최근 최경환 경제팀이 들어서면서 경기부양책을 연일 쏟아내고 있다. 그중 관심있게 보는 부분이 바로 퇴직연금정책과 배당주확대정책으로 결과적으로는 향후 증시에 매우 긍정적인 효과를 가져올것으로 예상되며 특히 저금리기조로 어려운 가계살림에 상대적인 돌파구가 될 수 있는 부분이라 생각한다.
금번 퇴직연금정책을 통해 2022년까지 퇴직연금도입을 의무화하고 퇴직연금에 대한 세액공제를 확대하는 등의 방안과 무엇보다 주식형펀드등의 위험자산에 70%까지 투자할 수 있는 확대정책이 주요사안이라 볼 수 있다.
이러한 제도는 미국의 401K 퇴직연금제도와 많은 부분이 닮아있는데 401K역시 70%까지 주식에 투자할 수 있으며 비과세혜택을 주는등 금번 정책과 같은 점이 매우 많다. 여기서 중요한 점은 미국은 1981년도 제도도입이후 가파른 증시성장이 이뤄짐과 동시에 경제성장도 함께 이뤄졌으며 2009년 오바마정부에서는 401k 퇴직연금을 전면 의무화함을 인해 2008년의 금융위기를 뛰어넘어 현재까지도 가파른 고속 증시성장이 이뤄지고 있는 상황이다..
호주역시 마찬가지다. 호주는 슈퍼애뉴에이션제도를 운영중에 있는데 고용주가 근로자 급여의 9%를 의무적으로 퇴직연금으로 내야하고 주식투입비율을 높인결과 현재 10%중후반대의 매우 높은 성과를 지속해오고 있다.
물론 이러한 퇴직연금정책이 모두 환호를 받았던 것은 아니다. 가입초기 투자위험성에 대한 경고와 안정성이 바탕이 되야하는 연금을 주식에 투자하는 정책에 대한 불만도 많았지만 30년이 지난지금 401k정책과 슈퍼애뉴에이션제도는 성공적인 정책으로 평가받는다.
결과적으로 중요한 부분은 이러한 정책이 각나라의 증시성장에 결정적인 기여를 해왔다는 점이며 저금리기조로 자산운용에 고통받고 있던 국민들에게 새로운 투자처를 마련하고 그로인해 오히려 더욱 높은 자산을 쌓을수 있는 기회제공을 했다는 점에서 우리는 주목해야한다.
경제상식상 금리와 주식은 역의 위치에 있다. 즉 금리가 하락하면 증시가 상승한다는 이야기인데 장기적으로 고정적인 거액자금이 주식으로 꾸준히편입될때 장기성장기를 맞이하게 되며 우리는 이러한 기회를 놓쳐서는 안된다.
그리고 지금 중국역시 미국의 401K를 따라서 퇴직연금정책 실시를 코앞에 두고 있다. 여기서 제안드리는 것은 낮은 금리를 해결하고 기대수익을 높일 수 있는 방안 그리고 더나아가 그로 인해 안정적인 노후를 보낼수 있는 방법으로서 우리는 주식을 이용해야하고 간접투자방식을 이용한 투자형 개인연금(변액연금)에 투자하는 것을 적극 고려하는 것이 필요하다.
기본적으로 변액연금이 가지는 비과세혜택 그리고 평생 연금과 주식투입비율이 높은 자산운용방법은 퇴직연금과 궤를 같이 한다. 시장상승기를 놓치지 않아야한다는 점 그로 인해 기대수익을 물가상승대비 높여나가야한다는 점이 핵심된 사항이며 그가운데서도 펀드투자의 안정성에 대해 의문을 제기하는 경우를 대비하여 발생된 수익중 가장 높았었던 수익으로 연금지급을 보장해주고 자동으로 펀드관를 해주는 변액연금을 선택하는 지혜를 발휘하는 것이 필요하다.
팁을 하나 드리자면 이제 퇴직연금제도 적용으로 장기증시상승의 기대감이 높아지는 한국 그리고 중국 마지막으로 의무적용으로 다시금 전성기를 맞고 있는 미국에 자동투자되는 연금에 가입한다면 20년뒤 30년뒤의 당신의 미래는 매우 긍정적일 것이라 생각한다.
또하나 언급드리는 중요한 점 바로 배당확대정책이다. 기업의 사내유보금에 과세를 하겠다는 것인데 이러한 정책은 이미 과거 대만에서 발생되었던 정책으로 증시의 성장에 급격한 영향을 미친다는 것을 분명하게 보여준 정책이다. 결국 사내유보금 과세를 피하기 위해 현금및 주식배당을 높이기 시작했고 이러한 결과고 배당수익이 높아짐으로 퉂자들의 주식투자비율이 높아지고 외국의 투자비율까지 높아짐에 따라 증시는 급격하게 상승할 수 있었다.
최근 한주간 대표적 고배당펀드인 신영밸류고배당펀드에만 약 241억원의 자금이 몰려들었다는 것을 보더라도 분명한 분위기를 파악할 수 있으며 워렌버핏이 보유한 주식의 90%가 배당주식이라는 점을 보더라도 배당주투자는 투자의 중심에 해당한다고 하더라도 무관하지 않다.
이러한 정책은 근본적으로 증시부양에 그 목적이 있다. 물론 정책적인 부분에서 모든것이 좋다고 말할수는 없지만 적얻 저금리기조속에 우리의 자산을 불리는데 분명한 기회가 있는것은 확실한 셈이다. 그리고 그러한 목적이 장기적인 노후에 있다면 더욱 환영할만한 이야기이며 배당주펀드와 미국 중국 한국의 향후 증시상승기대감을 얻을 수 있는 펀드에 투자될 수 있는 개인연금으로 준비한다면 분명 당신의 노후는 여유있는 삶을 살수 있을것이라 생각하는 바이다.