점점 심해지는 저금리 기조와 부동산 자산 가격의 위축, 세금 인상으로 인한 문제로 자산운용에 많은 어려움을 느끼고 있습니다.

자산가에게는 저금리 기조보다 가계 자산의 주요 부분을 차지하고 있는 부동산 경기의 위축, 그리고 종합금융과세 대상 확대로 인한 자산 운용의 폭이 축소되어 어려움이 발생하고 있으며 사회 초년생과 30대 40대 젊은 가계의 경우에는 마땅히 자산을 형성할 방법이 없는 상황하에서도 여전히 처다 보기 어려운 주거 관련 비용(주택 마련, 전세, 월세)이 발목을 잡으며 삶을 전반적으로 내리 누르는 형국입니다.

이에 어떤 형식으로 자산을 운용해야 원하는 삶의 목표에 다가갈 수 있을까에 대해서 너무나도 많은 고민들이 생겨나고 있습니다.

 이번에는 고액 자산가보다는 자산을 형성해나가기 시작하는 분들 또는 5억 미만의 자산을 형성하고 계신 분들에게 도움이 될 수 있는 자산포트폴리오 형성 방법에 대해 이야기를 해보겠습니다.

(즉, 고액자산 운용 시 필수적으로 요구 되는 효율적인 세금관리 부분은 추후 새 글에서 말씀 드리겠습니다.)

 

 자산포트폴리오라고 하면 흔히 말하는 ‘몰빵’투자와 정면으로 대치되는 경우가 많습니다. 이리저리 자산을 나누어서 투자해봐야 부자 되기는 힘들다라는 인식이 은연중 자리잡고 있기 때문입니다.

 

투자자산 A에 50% 비중으로 투자하고

투자자산 B에 나머지 50%를 투자했을 경우에

 

투자자산 A가 30% 수익이 발생했고 B가 5%수익이 발생했다면

차라리 투자자산 A에 모두 투자할걸 하는 마음이 자리잡기 때문에 그럴 것입니다

 

그러나 혹여 투자자산 A가 -30%가 발생하고 투자자산B가 10% 이익이 발생했는데 투자자산 A에 전부 투자를 했다면?

반대로 생각하게 될 것입니다.

 

그리고 여기서 한가지 더 알아야 할 것이

 

원금의 30%가 손실이 발생한다면

추후 43%의 수익을 발생시켜야지 원금에 도달한다는 것이죠.

무려 43%나 수익을 내야지 원금이 된다는 말입니다.

 

대부분 인정하고 있는 투자세계의 일인자 누구일까요?

바로 워렌버핏, 버크셔해서웨이 회장일 것입니다.

 

그의 첫 번째 투자원칙이 무엇인가요? 네, 바로 손실을 보지 않는 것 입니다.

그럼 두 번째 투자원칙도 아시나요? 네, 바로 첫 번째 투자원칙을 지키는 것입니다.

 

이렇게 우리는 손실을 최소화하면서 꾸준히 수익을 누적시켜 나가야 합니다.

그러기 위해서는 한가지 자산에 투자하는 것보다는 수익이 기대되는 여러 자산에 투자하는 것이 필수적으로 필요합니다.

 

여기서 그림 하나 더 보고 가죠.

 

 

 위 그림은 lg전자의 주식 차트입니다.

 과연 우리가 투자에 나섰을 때 위 차트에서 A지점에서 매수하고 B지점에서 매도하고 다시 C지점에서 매수하고 D지점에서 매도할 수 있을까요? 그럴 확률이 어느 정도나 될까요?

혹여 위와는 반대로 매수하고 매도하는 경우는 없을까요?

 흔히들 알고 말하는 것이 최고점과 최저점을 맞추는 것은 “신의 영역”이라고들 합니다.

 어느 실험에서 대중의 행동과 반대방향으로 행동하는 투자자들의 뇌를 자가공명진단 장치로 촬영한 결과, 편도체가 마치 큰 고통을 받을 때처럼 빛났다고 합니다.

A지점에서는 대중들이 모두 매수에 열을 올리고 있을 때 입니다. 그럴 때 홀로 유유히 매도를 하고 나온다면 얼마나 큰 노력이 들어갈까요? 그것을 몇 십 년간이나 지속적으로 지켜가는 것은 너무나 힘든 일이 될 것입니다.

행복한 삶을 위한 투자가 우리의 삶을 내리 눌러서야 되겠습니까?

저는 그런 사태는 피해야 한다고 생각합니다.

 

이렇듯 마켓타이밍을 적절히 잡는 것은 신의 영역이라고 봅니다.

더구나 지속적으로 하락하는 투자자산을 선택했다면? 너무나 괴로울 겁니다.

바로 부동산이 2007년부터 지금까지 지속적으로 하락하는 투자자산의 한 형태입니다.

(더구나 대한민국 자산의 80%가 부동산에 투자되어 있다고 했으니 우리나라 국민들의 고통이 어느 정도 일지 알 수 있습니다)

 

이쯤에서 결론을 하나 내려보자면

 마켓타이밍(매수, 매도)과 투자자산 선정은 대단히 어려우며 따라서 마켓타이밍과 투자자산 선정에서 실수가 있더라도 우리는 자산을 성공적으로 증식하기 위해서는 유망한 자산포트폴리오가 반드시 필요하다는 것을 말씀 드리고자 합니다.

 

 그럼 여기서 화두가 한가지 더 발생됩니다.

 바로 어떤 자산들로 자산포트폴리오를 구성해야 하는가? 입니다

 

다음 칼럼에 이어서 전해드리겠습니다.