글에 들어가면서

 

IMF외환위기 보다 더 힘들다는 경기침체를 경험하고 있다. 극심한 내수침체로 기업은 어렵고 낮은 이자율로 은퇴자의 경우 자금 운용처가 마땅치 않다. 개인들은 주택담보대출 잔액이 아직도 버거워 소비를 늘리기에는 역부족이다. 모두들 어려운 상황이라지만 알게 모르게 만만치 않은 수익을 올리는 사람도 있다.

멀지도 않은 곳에 좋은 예가 있다.

 

IMF외환위기 당시에는 대부분의 사람들은 조만간 서울 강남구 재건축아파트가 폭등하리라고는 생각하지 못했다. 그렇게 위기 속에 기회는 있는 것이다. 상황논리에 갇혀 있지 말고 새로운 시장흐름을 앞서 나갈 필요가 있다. 2004년 재테크시장은 어떠했는지 그리고 2005년에는 어떤 투자대안이 유망할 것인지 살펴 보도록 하자.

 

2004년 재테크시장

 

1.경기침체와 금리하락

-          비과세 상품의 변함없는 인기

-          ELS상품의 득세

-          주식시장의 선전과 적립식 주식투자의 재 발견

 

2.정부규제와 주택시장의 하락안정세

 

2004년의 재테크시장은 한마디로 경기가 되살아나지 못하고 침체기가 지속되면서 저금리시대가 정착이 되는 상황이라고 할 수 있다. 한푼의 이자를 더 받기 위해 장기주택마련저축과 같은 비과세상품의 인기가 여전하였다. 아울러 원금을 보전하면서 고수익을 노리는 주식연계증권 즉 ELS상품이 대안상품으로 자리를 잡았다. 정부의 주택시장 안정화정책은 가격하락에는 효과가 있었지만 지나치게 매매거래가 위축되는 부작용이 있었다.

 

2005년 재테크시장 전망과 투자 전략

 

한국은행은 2004년 추정치인 4.7% 보다 낮은 2005년 4% 수준의 GDP 성장을 전망하고 있다. 2004년 추세, 즉 경기침체와 저금리가 이어진다면 이제는 투자형상품으로 갈아탈 시대가 온 것이다.

 

1.정기예금에서 채권형 펀드로 바꿔보자.

- 이제는 정기예금에 대한 미련을 버리자.

2.더욱 다양해지는 ELS를 활용하자.

- 원본보전형 보다는 약간의 손실 가능성을 디딤돌로 수익을 극대화 하자.

- 주가지수에 연동하는 상품 뿐만 아니라 금이나 원유 같은 실물자산에 연동하는 상품도 고려해 보자.

3.적립식으로 그리고 장기로 주식에 투자하자.

- 일상에 쫓기면서 왜 힘들게 직접 투자하는가.

가치투자스타일펀드에 정액 적립식으로 투자하자.

4.목표지역에 내집을 마련하자.

- 실수요자는 정부의 주택투기 억제책을 역으로 이용하자.

        주택은 필수품이다. 교환가치가 흔들려도 사용가치는 남는 것이다.

 

재테크 포인트 : 차별화/양극화

 

재테크 관점에서 보면 차별화와 양극화에 대한 이해가 꼭 필요하다. 기업이 어렵다지만 모든 기업이 어려운 것은 아니다. 추세의 변동이 있지만 우량기업들은 꾸준히 수출 호조로 달러를 벌어 들이고 있다. 우량주로 장기투자를 하면 부동산 보다 더 높은 수익이 가능하다. 제발 한방을 노리는 작전주나 잡주에 대한 관심을 버리시길 바란다. 우리에게 익숙한 아파트를 예로 들어 보자. 모든 아파트가 오르거나 떨어졌는가? 1억 오르고 1천만원이 떨어지는 것이 과연 가격하락이라고 할 수 있겠는가. 10년째 제자리 가격인 아파트가 부지기수이다. 오르는 상품이 더 오른다. 차별화 요소를 간파하고 양극화를 이해한다면 자본이 부족한 투자자 입장에서는 길목을 지켜는 것이 정답이다. 10년 전 서울 성동구 옥수동 현대아파트와 대치동 은마아파트 가격은 차이가 별반 없었다. 부촌은 고정되어 있지 않고 움직인다. 오를만한 곳에 미리 자리잡는 것만으로도 훌륭한 재테크가 가능한 것이다.

 

글을 마치면서

 

대부분의 사람들이 참을 수 없는 저금리에 낙담하면서도 고집스럽게 안전한 투자대안 만을 고집할 때 합리적인 투자자는 삼성카드 채권으로 정기예금 수익의 두, 세배를 거뜬히 챙길 수 있었다. 언제 어디서나 틈새는 있는 것이다. 문제는 그 묻혀 있는 기회를 발굴할 수 있는 안목과 관심 그리고 실천이다. 조급해 하기 보다  차분하게 조금씩 시작해 보자. 준비하는 자에게는 언젠가 꿈이 이루어진다.