국내에 유연탄, 철광석, 동, 우라늄 등 광물에 투자하는 '광물펀드' 가 소개될 전망이다.
정부가 ‘해외자원개발사업법 개정법률(안)’을 마련하면서 투자범위를 일반 광물 등 을 포함함에 따라 유전펀드와 함께 광물펀드도 세금혜택을 받을 수 있게 될 전망이다. 이에 따라 일부 증권사는 절세상품으로 광물펀드 개발을 적극 검토 중에 있다.
이들 펀드는 유연탄, 철광석, 동, 우라늄 등 6대 전략광물에 투자하면 세제혜택을 받을 수 있다. 정부는 펀드에 대해 투자금 3억원 이하는 소득세 비과세, 90% 이상 배당시 법인세 비과세, 등록세 50%를 감면해 주기로 했다.
광물 투자는 매장량 확인이 어렵고 펀드의 유동화도 어려워 광물펀드의 위험부담은 크다. 또한 광물 보유 국가들 가운데 많은 경우 지정학적 위험부담도 앉고 있다.
그래도 몇몇 증권사는 광업진흥공사 등과 함께 광물펀드를 조만간 시장에 선보일 전망이다. 국내에 본격적인 순수 원자재 투자펀드가 탄생할 가능성이 보이는 것이다. 광물펀드는 위험부담도 크지만 성공하면 대박이 될 가능성이 크기 때문에 노려볼 만 하다. 또한 세금혜택까지 있다면 한번 주목할 필요가 있다.
물론 구체적인 펀드상품이 나오기 전까지는 일단 평가를 유보할 수 밖에 없다. 왜냐하면 무엇보다 구체적인 펀드구성 및 운영내용이 나와야 위험부담 대비 수익성 등등 투자에 앞서 고려해야 할 사항들을 알수 있기 때문이다.
하지만 분명한 것은 국제 원자재 호황으로 전세계에 걸쳐 신흥부자들이 많이 생겨나고 있다는 점이다. 특히 아프리카, 남미에 신흥부자들이 양산되고 있다. 아시아, 북미, 유럽은 그 뒤를 따라가고 있을 뿐이다.
중국, 인도 등 아시아 경제가 붐을 이루고 있지만 실제 돈을 버는 나라들은 아프리카와 남미라는 이야기이다. 재주는 곰이 넘고 돈은 누가(?) 챙긴다는 식이다. 그 이유가 바로 이들 지역의 원자재 붐 때문이다. 여러가지 위험부담이 있지만 실제 이들지역 투자가들은 큰 돈을 벌고 있다.
한국에도 원자재 붐을 통해 돈 번 부자들이 많이 나와야 한다. 이를 위해 광물펀드는 좋은 출발이 될 수 있다. 광물펀드를 통해 직접 원자재 호황의 수혜를 입는 투자가들이 많이 나와야 한다. 외국, 특히 영국 등 유럽의 전통적인 원자재 시장 펀드 투자자들 처럼 한국 원자재 펀드 투자자들도 원자재 시장에 투자하여 많은 돈을 벌어야한다.
한편 원자재 시장으로 대박을 터트리는 것 이상으로 관심을 기울여야 하는 것은 자산가치의 보존이다. 이를 위해서는 근본적인 시장변화를 읽을 수 있어야 한다.
현재 미국 등 전세계 금리인상에 따라 유동성 위기가 닥치고 있고 이로 인해 거의 모든 자산들이 급락하고 있다. 최근에는 다시 상승국면을 보이고 있지만 아직 조정국면이 완전히 끝났다고 믿는 사람은 많지 않다. 그러나 이러한 조정국면은 길어야 1-2년을 넘기기 힘들 것으로 보인다.
그 이후 원자재 시장은 다시금 장기적으로 국제 경제질서 및 금융시장을 주도하는 시장으로 자리잡을 가능성이 매우 크다. 한 예를 들어 보자. 현재 대부분의 나라들이 금리를 올리고 있으나 브라질은 금리를 내리고 있다.
브라질 릴화 급등으로 경제가 침체 조짐을 보이고 있기 때문이다. 그러나 브라질은 과거의 채무국가가 아니다. 이미 막대한 외환을 보유하고 있는 자원부국이다.
이러한 국제 경제질서 변화를 읽고 이를 투자와 연결시키려는 움직임이 한국은 절실하다. 무엇보다 자원부국들에 대하여 대대적으로 투자를 늘려야 한다. 바로 광물펀드가 이일을 할 수 있을 것이다.
따라서 광물펀드 등 국내 원자재 펀드 조성에 적극적으로 나서는 일부 움직임을 북돋아 줘야 한다. 과거 일본 부동산 버블 붕괴후 자산 디플레이션 악몽을 생각한다면 우리는 자산가치 보존을 위해 해외로, 자원부국 국가들로 투자발길을 과감히 돌려야 한다. 이를 위한 다양한 광물펀드 적극 환영해야 한다.
추신: 구체적인 광물펀드 상품이 나오면 다시 글을 쓸 것을 약속하면서..
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