즉시연금을 아시나요? 2012년까지는 세테크와 은퇴후/노후 자금 수령을 목적으로 50대 이후의 고객들이 많이 가입하던 상품입니다. 최근 몇몇 고객들이 안정적인 은퇴후 자금 수령을 위해 즉시연금에 대해 문의를 해 이번 칼럼에서는 은퇴후 생활자들이 가입하는 즉시연금에 대해 알아보겠습니다. 1억원 이상의 목돈이 있고 안정적인 생활비 마련과 절세를 고려하는 사람은 즉시연금의 가입을 고려해 보기 바랍니다.

 

1. 즉시연금이란

 

즉시연금은 말 그대로 가입 즉시 연금이 나오는 상품입니다. 정확히 말하면 가입월의 익월부터 연금이 지급됩니다. 아래 분류에 의해 즉시형과 거치형으로 나뉘지만 즉시형이 대부분입니다.

 

* 연금 지급시기에 의한 분류

- 즉시형 : 가입월의 익월부터 지급

- 거치형 : 가입 후 거치했다가 특정기간 이후 지급

 

보통 ‘연금’하면 매월 일정금액을 10~20년 불입했다가 60세 정도까지 거치한 후 특정 시점부터 평생 연금을 수령하는 상품을 떠올립니다. 한참 경제활동을 하는 20~50대 가입자가 주로 이런 월납 연금 상품에 가입합니다. (월납이 아닌, 일시불로 불입한 후 특정 기간 묵혔다가 특정 시점부터 연금(변액연금, 공시이율연금 등)을 수령하는 상품도 있습니다. 또는 1년에 한번씩 불입하는 연납·선납, 6개월에 한번씩 불입하는 6개월납 상품도 있습니다.)

 

이에 반해 즉시연금은 주로 은퇴를 앞둔 사람이나 은퇴자가 은퇴후 생활비 마련을 위해 가입하며, 가입월의 익월부터 연금이 바로 나옵니다.

 

2. 즉시연금 가입 목적

 

즉시연금은 주로 다음 목적으로 가입합니다.

- 은퇴후/노후 생활비

- 적립식투자로 재투자

 

대부분 은퇴후/노후 생활비 마련을 위해 즉시연금에 가입합니다만 매월 받는 이자(또는 원리금)을 적립식펀드 등에 재투자하는 경우도 있습니다. 상속형의 경우 연 수익률 기준으로 약 세후 3.1%이니 펀드에 투자해서 플러스 수익만 나도 꽤 좋은 재투자 수익률을 기록할 수 있습니다.

 

2012년까지는 고액 자산가들이 절세의 목적으로 상속형 즉시연금에 거액을 예치하기도 했습니다. 당시까지만 해도 10년 만기 상속형(만기환급형) 즉시연금에 불입하면 금액에 상관없이 비과세가 돼 절세수단으로 인기가 많았지만 2013년 초반 상속형 즉시연금의 비과세 혜택을 2억원 이하로 제한하자 즉시연금의 신규 가입액이 꽤 많이 줄었고, 이후 절세 목적보다는 주로 은퇴후 생활비 수령의 목적으로 가입자 분포가 이뤄지고 있습니다.

 

3. 즉시연금의 효용성

 

i) 안정적인 은퇴후 자금 확보

즉시연금은 예금자 보호(5천만원까지)가 되며, 안전한 공시이율에 부리된다는 특징이 있습니다. 안전한 노후자금 수령을 위한 상품으로 보면 됩니다. 투자 성향은 보통 20~30대에 상대적으로 공격적인 성향을 띄우다가 50대 이후부터는 보수화 되는 경향이 강한데 성향이 보수적인 은퇴후 생활자들에게 어울리는 상품일 수 있습니다. 하지만 증시 상승기 때는 투자상품 대비 수익률이 떨어지고, 공시이율이 최저보증이율보다 떨어지고 최저보증이율도 물가상승률을 하회할 경우 수익률 메리트는 많이 떨어질 수 있습니다. 따라서 안정적인 투자 성향의 소유자에게 어울리는 상품입니다.

 

ii) 정기예금 대비 다소 높은 수익률

노후자금을 고민하면서 정기예금과 즉시연금을 비교하는 사람들이 많습니다. 어떤 금융상품도 좋고 나쁜 상품은 없습니다. 자신에게 맞으면 좋은 것이고, 맞지 않으면 좋지 않을 수 있습니다. 매년 자금을 회전하고 싶으면 정기예금을, 장기간 수익률과 절세(상속형의 경우) 부분에 초점을 맞춘다면 즉시연금을 추천합니다. 아래는 즉시연금과 정기예금의 수익률 비교표입니다. 1억원을 모 보험사의 10년만기 상속형 즉시연금(10년 만기환급형으로 만기 때 원금 수령하는 형태)에 불입하는 경우와 연 금리 2.7%짜리 정기예금(현재 제1금융권의 정기예금 금리는 높아야 2.7% 수준)에 불입하는 경우를 비교해 봤습니다.

 

구분	즉시연금	정기예금
연 수령액	313.2만원	228만원
월 수령액	26.1만원	19만원
연 수익률(세후)	3.13%	2.28%
즉시연금과 정기예금 수익률 차이	+ 0.85%

 

위에서 제시한 상속형 즉시연금과 정기예금의 세전 수익률은 각각 3.13%, 2.7%로 약 0.43% 정도 차이가 납니다. 하지만 2억원 이하의 돈을 만기 환급되는 상속형 즉시연금에 맡길 경우 이자 차익에 대해 비과세되는 반면 일반 정기예금은 15.4%의 이자소득세를 뗍니다. 이런 차이가 세후 수익률의 차이로 이어져 정기예금의 연간 수령액을 월 수령액으로 환산하면 즉시연금과 약 7만원의 차이가 나며, 두 상품간의 수익률 차이는 무려 0.85%입니다. 상속형 즉시연금의 만기를 20년으로 늘리면 수익률은 3.44%로 정기예금과 1.16%의 수익률 우위를 보이고 있습니다.

 

iii) 부분적인 절세 효과

상속형(만기환급형)을 통해 부분적인 절세도 가능합니다. 지난해부터 금융소득종합과세의 기준액이 기존 4천만원에서 2천만원으로 낮아지면서 수억원 이상의 금융자산을 보유한 사람들이 종합과세를 걱정해야 할 상황이 됐는데, 이 중 2억원을 상속형(만기환급형)에 불입할 경우 비과세가 되기 때문에 종합과세를 피하기 위한 절세 포트폴리오 중 하나로도 즉시연금이 유용하게 쓰일 수 있습니다. 나머지 금액도 저축성보험이나 분리과세 상품에 불입하면 무서운 종합과세를 피할 수 있습니다.

 

4. 연금 수령 형태의 비교

 

연금의 수령형태에 따라 주요 형태인 상속형과 종신형에 대해 아래처럼 비교해 보았습니다.여기서 설명 드리는 상속형은 만기 때 원금이 지급되는 만기형으로 한정하겠습니다.

 

구분	상속형	종신형
가입 가능연령	45~85세	45~85세
지급 내용	이자 (만기후 원금 수령)	원금+이자
만기	10,15,20,30년	없음
이자소득세	2억원 이하 : 없음 2억원 이상 : 15.4% 징수	조건부 과세
중도 해지	가능	불가능

 

가입 가능연령은 45세(보험나이)부터입니다. 하지만 45세 이하의 사람도 45세 이상의 배우자나 직계존비속 또는 형제를 피보험자로 두고, 본인을 계약자와 수익자로 하면 가입이 가능합니다. 이 경우 증여세도 부과되지 않습니다.

 

상속형은 이자만 수령하는 반면 종신형은 원금과 이자를 같이 수령하는데 이것이 두 형태의 가장 특징되는 차이점입니다. 종신형이 원금과 이자를 같이 받기 때문에 더 유리할 수도 있지만 상속형처럼 만기가 없고 중도 해지도 불가능하기 때문에 종신토록 노후 생활비 목적으로만 가입을 원할 경우에만 가입하기 바랍니다. 10년 정도 이자로 연금을 받다가 만기 때 원금을 수령해 그 당시에 유망한 상품으로 갈아타거나 또는 즉시연금에 재가입하고 싶으면 상속형을 선택하십시오.

 

상속형이든 종신형이든 2억원 이하면 이자에 대해 비과세 됩니다. 단, 2억원 이상을 종신형에 넣을 경우 55세 이후 연금을 수령해야 하고, 자신의 기대여명보다 보증기간을 적게 설정해야 비과세 됩니다.

 

즉시연금의 약관 대출을 통해 일정 수준의 목돈을 대출받을 수 있습니다. 보험사 상품에 따라, 연금 수령형태에 따라 중도 인출이 가능한 상품도 있는데 종신형은 중도 인출이 안되다고 보면 됩니다. 즉시연금에 목돈을 불입했는데 비상자금은 없고 갑자기 다른 목돈이 필요할 경우 이 기능들을 활용하면 됩니다.

 

5. 국내 주요 즉시연금의 비교

 

아래는 국내 주요 즉시연금을 비교한 표로 이번 4월에 설계한 내용입니다. 보험사는 A사, B사, C사로 익명처리 했습니다. 즉시연금 관련 비교 견적이나 문의사항 있으면 메일 주시기 바랍니다.

 

○ 대표 즉시연금보험 비교 (조건 : 1억원납, 55세 여성)
구분		A사	B사	C사
월 예상연금	상속형(10년만기)	26.1만원	5년 이하: 23.0만원 5년 초과: 31.9만원	25만원
	상속형(20년만기)	28.7만원	5년 이하: 23.0만원 5년 초과: 31.9만원	28만원
	확정형(20년)	56.1만원	54.6만원	-
	종신형(20년 보증)	38.7만원	39만원	36만원
현재 공시이율		4.01%	3.85%	4.01%
최저보증이율		10년이내 연복리 2.5%, 10년초과 1.5%	10년이내 연복리 2.5%, 10년 초과시 연복리 1.5%	5년 미만 연복리 2.5%, 5년 이상 10년 미만 연복리 2.0%, 10년 이후 연복리 1.5%

 

즉시연금을 고를 때는 가급적이면 제시된 연금수령액과 최저보증이율이 높은 상품을 선택하기 바랍니다.

 

안정적인 은퇴후 자금을 고려하는 분은 즉시연금을 꼭 고려해보기 바랍니다. 공시이율과 최저보증이율이 점점 낮아지고 있는 추세이기 때문에 더 낮아지기 전에 준비하는 게 좋습니다.

 

참고로 즉시연금 외에도 월지급식ELS, 월지급식펀드 등 월 지급식 상품들은 여럿 있습니다.