투자에 있어서 주식과 부동산의 공통점과 차이점의 대해서 이해하는 건 상당히 중요하다. 왜냐하면 주식과 부동산 각각 비슷한 면이 있으면서도 다른 점이 분명히 존재하기 때문이다. 따라서 같은 맥락에서 투자를 하면 낭패를 볼 수도 있다. 예를 들면 주식은 선행지수 이고 부동산은 후행지수 이기 때문에 주식이 정보에 더 빠르게 반영된다. 즉 주식투자에서 기업호재 등 좋은 정보가 나오면 이미 그 호재가 주가에 반영되어 있어서 개인들은 투자를 하면 뒷북투자를 할 수 있다. 하지만 부동산 같은 경우에는 대규모 개발 호재가 발표되면 그 때부터 서서히 오르기 때문에 그 때 투자에 임해도 괜찮다는 의미이다. 물론 최근에 정보의 속도가 빨라져서 부동산도 개발 호재 발표 이전의 이미 가격이 많이 오르지만 주식만큼 빠른 속도로 오르지는 않기 때문에 각각 구분된 전략이 필요하다.

 

따라서 주식과 부동산의 공통점과 차이점에 대해서 이해해고 그에 맞게 대응 투자전략을 세우는 방법을 살펴보고자 한다.

 

우선 주식과 부동산 투자의 공통점은 둘 다 인플이션을를 헷지 할 수 있는 것이다. 둘 다 인플레이션을 뛰어넘는 수익을 얻을 수 있기 때문에 장기적인 투자로 적당하다. (장기적인 투자의 대한 개념은 장기적으로 내가 이익을 얻을 수 있는 적당한 환매시점이나 매도 시점이 충분하다는 의미이다.)

 

또한 레버리지 효과를 올릴 수 있는 점도 같은 점이다. 담보대출이나 펀드담보 대출을 받을 수 있기 때문에 대출로 투자 할 수 있는 여력이 있어 상승장에서는 이익을 더 크게 볼 수 있다.

 

세 번째 공통점은 둘 다 역발상 전략이 가능하다는 점이다. ( 역발상 전략은 아마 모든 투자에 있어서 가능할 것이란 생각이 든다. ) 즉, 남과 다르게 행동해야만 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 말이다.

 

네 번째 공통점은 비과세가 가능하다는 것이다. 주식매매차익에 대해서는 세금이 부여 되지 않는다. 즉 비과세인데 부동산도 현행 주택에 한해서는 1가구 1주택일 경우 요건만 충족되면 비과세 받을 수 있다.

 

반면에 차이점도 많다.

 

우선 앞에서 언급한 정보의 속도차이이다. 주식은 정보에 즉각 반응 하지만 부동산은 주식보다는 늦게 반응한다. 주식이 빠르게 끓는 냄비라면 부동산은 서서히 달궈지는 뚝배기 같다고 표현할 수 도 있을 것이다. 따라서 주식은 정보를 이용해 신속하게 투자 하는 사람에게 적합하지만 일반인들처럼 정보의 속도에 둔한 사람들에게는 부동산이 더 맞을 수 있다.

 

두 번째 차이점은 등락폭의 차이 이다. 주식은 하루 등락폭이 30%에 이르지만 부동산은 등락폭이 1년에 30%도 상당히 클 정도로 등락폭이 주식보다는 상당히 적다. 그렇기 때문에 주식투자로 손실을 보는 사람은 많아도 무리한 문어발식 투자만 아니면 부동산으로 크게 손실을 보는 경우는 드물다.

 

세 번째 차이점은 주식은 페이퍼 머니(종이 화폐)이지만 부동산은 실물자산 겸 사용자산이라는 것이다. 주식을 갖고 있다고 그 주식으로 불을 떼거나 그 주식으로 이불을 덮어서 추위를 피할 수 있는 것은 아니다. 하지만 부동산은 실제 들어가서 살아도 되기 때문에 사용 할 수 있는 자산이고 또한 타인에게 빌려줘서 수익을 얻을 수도 있다. 즉 주택 같은 경우에는 월세나 전세로 임대를 놓아서 수익을 얻을 수 있다.

 

네 번째 차이점은 주식은 완전히 제로가 될 수 있지만 부동산은 그렇지 않다. 투자했던 회사가 망하면 그 주식은 휴지 조각이 되지만 주택 같은 경우에는 집이 불이 나더라도 땅은 남는 것이다. 즉 건물이 화재로 무너져 내려도 밑에 땅은 여전히 존재하기 때문에 완전한 제로가 될 수 없는 것이다.

 

다섯 번째 차이점은 주식은 빠르게 돈을 현금화 시킬 수 있지만 부동산은 그렇지 못하다는 것이다. 즉, 주식은 오늘 매도하면 3일후에는 돈이 들어오지만 부동산은 장기간 돈이 묶일 수 있다는 단점이 있다. 물론 담보대출을 통해서 현금 확보가 가능하지만 대출이기 때문에 이자를 내야 하는 단점과 빠르게 부동산을 매도 할 수가 없는 것이다. 따라서 급하게 현금 확보를 해야 하는 사람이라면 부동산 보다는 주식투자가 더 맞는 투자 방법이다. 부동산은 장기간 돈이 묶일 수 있기 때문이다.

 

여섯 번째 차이점은 주식은 다소 소액으로 가능하지만 부동산은 목돈이 있어야 한다는 것이다. 물론 경매 등을 통해서 아주 적은 돈으로 투자를 할 수 도 있지만 일반적으로 목돈이 있어야 투자를 할 수 있다는 점이다. 그렇기 때문에 주식이 부동산 보다는 일반적으로 목돈이 없는 젊은 샐러리맨들에게 더 많이 선호되는 이유 중의 하나 일 것이다.

 

마지막으로 투자에 있어서 주식과 부동산의 가장 큰 차이점은 부동산이 훨씬 레버리지 효과가 크다는 것이다. 이른바 전세제도를 활용해서 수익을 낼 수가 있는데 전세는 이자가 나가지 않는 채권이기 때문에 수익이 더욱 극대화 될 수 있다. 예를 들어 1,000만원을 전세 9,000만원을 끼고 1억에 샀는데 이 집이 2억이 됐다면 실제 수익률은 전세금 제외한 1,000만원으로 1억을 벌었기 때문에 1000%의 수익을 얻은 것이다. 따라서 이 전세제도를 잘 활용하면 높은 레버리지를 주식보다는 많이 얻을 수 있다는 이야기이다.

 

주식과 부동산의 차이점에 대해서 간략하게 살펴봤다. 이렇게 주식과 부동산의 차이점이 분명히 존재하기 때문에 같은 관점에서 투자하기 보다는 각각 상황에 맞는 투자 전략을 세워서 투자에 임해야지 실패를 줄일 수 있다. 손자병법에 적을 알고 나를 알면 백전백승이라는 말이 있다. 투자도 똑같다고 필자는 생각한다. 투자 상품의 본질을 이해하고 나의 투자성향이나 성격을 이해한 후 나에게 적합한 투자 상품을 고른다면 백전백승 하는 투자가 될 수 있는 것이다.