재테크 법칙 중에는 재미있는 법칙이 많이 있다.

 

'72의 법칙'에 따라 '투자'의 필요성을 깨닫고, 위험자산에도 투자해 원금을 두 배로 불리는 기간을 정했다면 이번엔 목돈을 어떤 상품에 투자할지 전략을 세워야 한다.  요즘 부동산 경기는 예전 같지 않고, 은행 예금이나 적금은 안정성은 있으나 금리가 별로 높지 않아 성에 안 찬다. 새로운 금융상품은 하루가 멀다 하고 쏟아져 나와 헷갈리게 만든다. "안정성이냐, 수익성이냐"가 가장 고민이 되는 것이다.

 

이럴 때 적용해야 할 재테크 원칙이 바로 '100 -나이의 법칙'이다.

 미국 시애틀의 한 공공도서관에서 근무하는 ‘낸시 펄’이라는 여성은 도시마다 1년에 한 권의 책을 정해서 읽자는 캠페인을 펼쳐 유명세를 탔다. 특히 그녀는 많은 책 가운데 읽을 만한 책을 판별하는 방법으로 '100-나이의 법칙'을 제시했다.

 

100에서 자신의 나이를 뺀 숫자 페이지만큼 책을 읽어보고 끝까지 읽을 책인지 아닌지 판별하라는 것이다. 나이가 많아지면 그만큼 연륜이 생겨 적은 분량의 페이지만 읽고도 책의 가치를 판별할 수 있어 시간을 절약할 수 있다는 전제에서 고안된 법칙이다.  

 

 

#’100-나이 법칙’의 활용

 

투자에도 '100-나이의 법칙'이 적용된다. 이것은 100에서 자신의 나이를 뺀 뒤 나온 숫자의 비율만큼을 수익성이 높은 곳(위험성도 높음)에, 나머지는 안전성 위주의 자산에 배분하라는 것이다. 나이가 30이라면70%(100-30)를 주식 및 주식형 펀드 등 위험자산에 투자하고, 나머지 30%를 현금성 자산인 은행예금이나 채권에 투자하라는 것이다.

 

예컨대 40살인 A씨가 월 100만원짜리 금융상품에 가입한다고 치자.

 

이 경우 60%(100-40)인 60만원은 수익률이 높은 주식이나 펀드 등에 투자하고, 나머지 40만원은 원금보장이 되는 안정적 금융상품(예: 은행예금이나 채권)에 가입하는 게 바람직하다는 것이다.  하지만, '100-나이의 법칙'을 액면 그대로 적용하기는 어렵다. 개인의 투자성향에 따라 젊은 나이에도 고정수입이 많다면 굳이 위험자산 비중을 높일 필요는 없다. 반대로 나이가 들어서도 이미 투자경험이 풍부하고 리스크를 제어할 능력을 갖췄다면 안전자산 일색으로 비중을 맞추지 않아도 무방하다.

 

72법칙에서 72대신 70을 쓰는 사람이 있듯이, 100보다 더 큰 숫자를 쓸 수도 있다.

 

예를 들어 100대신 120을 쓰는 경우 나이가 만약 30이면 120-30, 즉 90%를 투자 자산에 편입해야 하는 것 이다. 20세로 사회진출이 시작될 나이라면 전액을 투자자산으로 포트폴리오를 구성해야 한다는 것이다. 이는 수익성 자산에 더 많이 투자해야 현재의 저금리시대에 물가나 생활수준을 따라갈 수 있다고 반증하는 이야기이기도 하다.

 

그럼에도 불구하고 '100-나이의 법칙'은 재테크 초보자에게 적정한 투자 비중을 가늠하는 기준을 제시해 준다. 젊다면 공격적으로 자산을 굴려 다소 손실을 봐도 만회할 시간이 충분하다. 젊은 사람은 고령층에 비해 상대적으로 오랜 기간 투자할 수 있어, 기간에 따른 가격변동 위험을 회피할 수 있다는 것이다.

 

위험자산을 적극적으로 이용하는 것이 오히려 기회가 될 수 있지 않을까?  

 

#우리나라의 금융자산 비중, 그리고 여러분은?

 

이 공식을 우리나라에 적용해 보면 많은 의미를 가지는데 금융자산, 그 중에서도 특히 투자자산의 비중이 지나치게 낮다. 한 금융연구소의 조사에 의하면, 미국은 투자자산의 비중이 무려 50%가 넘는데 비해, 우리나라는 15%를 조금 넘는데 그쳤다. 안전자산인 저축은 우리나라가 60% 이상인 반면 미국은 15%에도 미치지 못한다.

저금리 시대에도 여전히 우리 국민들은 저축에 의존하는 금융 이용 행태를 보여주고 있고, 지나치게 보수적으로 노후생활을 준비하고 있는 셈이다.  

 

그런데 더 큰 문제는 전통적으로 부동산 자산에 편중되어 있다는 점이다. 부동산 선호 현상과 불패 신화가 만연해 있고, 최근 몇 년 동안 가격 폭등에 따라 더욱 더 심화되었다.

 

100-나이의 법칙으로 볼 때 현재 우리나라의 투자패턴은 부동산 자산에 극도로 편중된 자산구조로 '100-나이의 법칙'을 그대로 적용하기가 쉽지 않은 상황이고, 미국이나 일본 등 선진국과도 배치된 모습이다. 저금리, 저성장, 그리고 인구 감소에 따른 장기적인 시각에서 볼 때 이 같은 투자를 건강하지 못한 형태라고 볼 수 있다.

젊다면 지금부터 투자자산으로의 자산 비중 확대가 시급한 시점이다.

 

(참고서적 : '개인투자자가 꼭 알아야 할 재무설계법칙(김재영 著))

 

필자는 베란다에 화초 키우는 것을 좋아한다.

 

봄이면 지난 가을에 따서 말려놨던 봉숭아 씨앗이며, 강낭콩(딸기 과학관찰용), 딸기, 고추, 토마토 모종을 사다가 심곤 한다. 씨앗이나 모종을 심기 위해 묵은흙에 배양토를 섞어서 정성 들여 심지만, 아름다운 꽃과 과실을 얻기 위해서는 적당한 물과 통풍 그리고 광합성을 시켜줘야 한다. 어느 것 하나 중요하지 않은 과정은 없다.

 

투자에서도 달콤한 결실을 얻기 위해서는 나의 투자스타일에 맞는 꽃씨를 심어야 한다. 뿌리지 않고서는 결실이 없기 때문이다.

 

(김종석 우리투자증권 용산지점 차장 / ‘딸기아빠의 펀펀 재테크’ 저자)