노후자금을 운영할 계획이 있으신 분들은 아래의 사례를 참고로 하여 포트폴리오를 세워보시기 바랍니다. 아래 사례의 경우 다소 금액이 크긴 하지만, 이 글을 읽으시는분 개개인의 형편에 맞는 자산을 운영을 계획하는데 도움이 될 것 같습니다.       -편집자 주-

 

 

서울 강남에 사는 이모(퇴직자60)씨는 목돈 5억원으로 퇴직 후 앞으로의 생활을 운영해 볼 생각이다. 그러나 최근 사상 초유의 저금리 시대가 도래하면서 어떻게 목돈을 굴려야 할 지 몰라 난감해 하고 있다.

 

최근 1년짜리 정기예금금리가 약4.5%대로 하락하면서 목돈을 안전하면서도 고수익으로  운영하고 싶어 하는 투자자들의 걱정이 날로 늘어 가고 있다. 많은 투자자들이 위험은 없으면서도 수익률은 높은 금융상품이 있는지 문의해 오고 있는데. 과연 이러한 저금리 상황에서 위험은 없으면서 고수익을 올릴 수 있는 그러한 금융상품이 있을까?

 

결론부터 말하자면 그러한 금융상품은 없다. 그러나 상대적으로 저 위험 고수익을 추구 할 수 있는 좋은 투자방법이 있는데 그것이 바로 ‘분산투자’ 이다. 분산 투자란 목돈을 한 두 가지 상품이 아닌 여러 종류의 상품으로 나누어서 투자하는 것을 말하는데 이 때 주의할 점은 무턱대고 단순하게 여러 종류의 상품으로 나누어 투자한다고 모두 분산투자가 되는 것은 아니므로 이제부터 올바른 분산투자를 하기 위해 고려해야 할 사항과 분산투자의 실제 사례에 대해 알아보도록 하자.

 

※ 분산투자시 고려해야 할 사항

 

1.      투자하는 자산별로 상관관계가 낮아야 한다.

 

투자자가 자산을 국내 개별 주식에만 여러 가지로 나누어서 투자했을 때 만일 국내 경기가 어려워져 국내 주식 시장이 전체적으로 하락한다면 아무리 여러 가지 주식에 투자하였다 하더라도 전체적으로 손실을 볼 수 있으므로 분산투자 시에는 국내주식과 유럽채권과 같이 투자 자산별로 상관관계가 낮은 자산끼리 투자해야 만이 안전성과 수익성을 높일 수 있다.

 

2.      개인별 투자상황을 고려해라.

 

개인별로 처한 투자상황은 모두 다르기 때문에 자신의 몸에 맞는 분산투자를 해야 한다. 예를 들어 목표수익률을 5% 정도로 생각하고 있는 사람과 목표수익률을 20% 이상으로 고려하고 있는 사람 그리고 6개월 정도만 투자가 가능한 사람과 1년 이상 투자가 가능한 사람 등 개인별로 각각의 상황과 목표에 따라 분산투자는 내용을 달리 해야 하므로 실제 투자시에는 반드시 자신의 상황에 맞게 자산을 분산해야 한다. 

 

※ 5억원을 분산투자하는 사례

 

1.      보수형 투자자
 

목표수익률이 정기예금보다 약 1-2% 정도 이상을 추구하는 보수적인 투자자에게는 전체 주식 비중을 20%,채권비중을70%,유동성 비중을 10%로 유지할 것을 권한다. 이중 주식 부분은 미국주식에 5천만원 그리고 국내주식에 5천만원을 투자하고 채권부분은 유럽채권에 1억,꾸준한 성장이 예상되는 개발도상국가 채권에 1억5천만원 그리고 미국 하이일드 채권에 1억을 투자하며 유동성 부분은 앞에서처럼 국공채MMF로 5천만원을 투자할 것을 권한다.

 

2.      성장형 투자자

 

목표수익률이 적어도 정기예금 대비 2배 이상을 추구하는 투자자에게는 전체 주식 비중을 50% ,채권비중을 40% ,유동성 비중을 10% 로 유지할 것을 권한다. 이중 주식 부분은 어느 정도 성장궤도에 오른 것으로 보이는 미국주식 및 아시아 주식에 각각 5천만원씩 그리고 국내주식에 1억5천만원을 투자하고 채권 부분은 지속적인 성장이 예상되는 개발도상국가 채권 및 미국 하이일드 채권에 각각1억씩 투자하며 유동성 부분은 국공채MMF로 5천만원을 투자할 것을 권한다.

 

※ 분산투자 후 주의 할 점

 

위에서 이야기 한 것처럼 여러 요소를 고려한 후 분산투자 하였더라도 주가나 시장 금리가 예상치 못한 방향으로 갑작스럽게 변화 할 수 있으므로 투자자는 정기적으로 자신의 자산 상태를 점검하고 재조정해주어야 할 필요가 있는데 이것은 마치 전쟁터에서 전략을 세워 전쟁에 임하더라도 실제 전투에서는 전술적으로 다양한 변화가 필요한 것과 마찬가지라고 생각하면 된다. 결국 분산투자를 통해서 목돈을 투자하고 지속적으로 투자상태를 점검한다면 저금리를 극복하는 바람직한 투자가 가능 할 것이다.