¾È³çÇϼ¼¿ä ?
¿À´Ã ¼Ò°³ÇØ µå¸± ³»¿ëÀº À̽´È Çß´ø ³»¿ëµéÀ̶ó Çѵιø¾¿ ³íÀÇ µÇ¾ú´ø °ÇÀÌ¶ó º¾´Ï´Ù. ´Ù½ÃÇѹø ÀÏ¹Ý °æÁ¦»ó½ÄÀ» »ó±â ÇÑ´Ùº¸¸é µÉ°Í °°³×¿ä.
¢À ÃÖ±Ù ÁÖ¿ä °æÁ¦¿ë¾î ¹× ±ÝÀ¶»óÇ° Çؼ³
¥°. ÁÖ°¡Áö¼ö ¿¬µ¿Çü »óÇ°
1. Á¤ ÀÇ
ÁÖ°¡Áö¼ö ¿¬µ¿ÇüÀº Áֽİú ¿¹±ÝÀÌ È¥ÇÕµÈ ÇüÅÂÀÇ »óÇ°À¸·Î¼, ÁÖ°¡Çâ¹æ¿¡ µû¶óÃß°¡¼öÀÍÀ» ±â´ëÇÒ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ¿ø±Ýº¸ÀåÀÇ ¾ÈÁ¤¼º°ú Á¤±â¿¹±ÝÀÌ»óÀÇ °í¼öÀÍÀ» ¿øÇÏ´Â ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô ÀûÇÕÇÑ »óÇ°
2. Á¾ ·ù
1) ELD(Equity-Linked Deposit, ÁÖ°¡Áö¼ö ¿¬µ¿¿¹±Ý)
- ÁÖ°¡Áö¼öÀÇ º¯µ¿°ú ¿¬°èÇÏ¿© ¼öÀÍÀÌ °áÁ¤µÇ´Â ÀºÇàÆǸŠ¿¹±Ý
¨ç ÀºÇà¿¡¼ ÆǸÅÇÏ´Â ¿¹±ÝÀÇ ÀÏÁ¾(¿ø±Ýº¸Àå, ¿¹±ÝÀÚº¸È£¹ý Àû¿ë)
¨è ÁßµµÇØÁö °¡´É, ÇØÁö½Ã ¿ø±Ý¼Õ½Ç
2) ELS(Equity-Llinked Securities, ÁÖ°¡Áö¼ö ¿¬°èÁõ±Ç)
- ÁÖ°¡Áö¼öÀÇ º¯µ¿°ú ¿¬°èÇÏ¿© ¼öÀÍÀÌ °áÁ¤µÇ´Â ½ÅÁ¾ À¯°¡Áõ±Ç
¨ç Áõ±Ç»ç¿¡¼ ÆǸÅÇÏ´Â À¯°¡Áõ±Ç
¨è ¿ø±Ýº¸ÀåÇüÀ̳ª Áõ±Ç»ç ÆÄ»ê½Ã ¿ø±Ýº¸Àå ºÒ°¡´É
¨é ÁßµµÇØÁö Á¦ÇÑÀû(°Å·¡¼Ò »óÀåÀ̳ª ÆǸŻ縦 ÅëÇÑ Çö±ÝÈ)
3) ELF(Equity-Linked Fund, ÁÖ°¡Áö¼ö ¿¬°èÆݵå)
- ÁÖ°¡Áö¼öÀÇ º¯µ¿°ú ¿¬°èµÇ¾î ¼öÀÍÀÌ °áÁ¤µÇ´Â ÅõÀÚ½ÅŹ
¨ç Åõ½Å»ç¿¡¼ ÆǸÅÇϴ ä±ÇÇü Æݵå
¨è ¿ø±Ýº¸Á¸Ãß±¸(¿î¿ë¼º°ú¿¡ µû¸§)
¨é ÁßµµÇØÁö °¡´É(ÇØÁö½Ã ¿ø±Ý¼Õ½Ç)
¥±. ÇÏÀ̺긮µåä±Ç
½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ¸·Î Áֽİú ä±ÇÀÇ Áß°£¼º°Ý
ä±Ç : ¹ßÇà½Ã ÀÌÀÚÀ² È®Á¤, ¸¸±â(30³âÀÌ»ó), ¿¬Àå°¡´É
ÁÖ½Ä : ¸¸±â½Ã À翬Àå °¡´É, º¸ÅëÁÖ,¿ì¼±ÁÖº¸´Ù º¯Á¦¼øÀ§ ¾Õ¼¶
ÈļøÀ§Ã¤º¸´Ù º¯Á¦¼øÀ§ ´ÊÀ½
¼öÀÍ·üÀº ³ôÁö¸¸ ¸¸±â°¡ 30³âÀÌ»ó(ÁßµµÇØÁö ºÒ°¡)À̶ó À¯µ¿¼º À§Çè ÀÖ½¿.
¥². ºÎµ¿»ê ÅõÀÚ½ÅŹ
±ÝÀ¶±â°ü¿¡¼ ³³ÀÔµÈ ¿¹±ÝÀ» ºÎµ¿»ê¿¡ ÅõÀÚÇÏ¿© ¹ß»ýµÈ ÅõÀÚ¼öÀÍ¿¡ µû¶ó ±Ý¸®¸¦
Áö±ÞÇÏ´Â ºÎµ¿»ê ¿¬°è ±ÝÀ¶»óÇ°
1) ÀÏ¹Ý Á¤±â¿¹±Ý¿¡ ºñÇØ ¼öÀÍ·ü ³ôÀ½
2) ¿ø±Ýº¸Àå ¾ÈµÊ.
ºÐ¾ç·ü ÀúÁ¶³ª ºÐ¾ç´ë±ÝÀÌ Á¦´ë·Î ³³ÀÔµÇÁö ¾ÊÀ»½Ã, ½ÃÇà»ç³ª ½Ã°ø½Ã ºÎµµ½Ã
ÅõÀÚÀÚ ÇÇÇØ
¥³. ¸®Ã÷, ºÎµ¿»ê¹ÂÃß¾óÆݵå, ±âÁ¸ÅõÀÚ½ÅŹ Â÷ÀÌÁ¡ ºñ±³
1. ¸®Ã÷ : ºÎµ¿»ê¹ÂÃß¾óÆݵå (ºÎµ¿»ê °£Á¢»óÇ°)
±¸ ºÐ |
¸® Ã÷ |
ºÎµ¿»ê ¹ÂÃò¾óÆݵå |
ÅõÀÚ´ë»ó |
ÅäÁö¿Ü ¸ðµç ºÎµ¿»ê °³¹ß»ç¾÷µµ °¡´É |
±â¾÷±¸Á¶Á¶Á¤¿ë ºÎµ¿»ê |
¹ýÀÎÇüÅ |
ÀϹÝÁÖ½Äȸ»ç |
ÆäÀÌÆÛÄÄÆÛ´Ï |
ÀÚº»±Ý |
1,000¾ï¿ø ÀÌ»ó |
5¾ï¿øÀÌ»ó |
»óÀå¿©ºÎ |
»óÀåÀüÁ¦ |
»óÀåÀüÁ¦ |
Á¸¼Ó±â°£ |
¿µ¼ÓÀû |
ÇѽÃÀû |
¼Ò°üºÎó |
°Ç¼³±³ÅëºÎ |
ÀçÁ¤°æÁ¦ºÎ |
2. ¹ÂÃß¾óÆݵå : ±âÁ¸ÅõÀÚ½ÅŹ
±¸ ºÐ |
¹ÂÃß¾óÆݵå |
±âÁ¸ ÅõÀÚ½ÅŹ |
¼³¸³ÇüÅ |
ÆݵåÀÚü°¡ ÁÖ½Äȸ»ç |
½ÅŹ°è¾à¿¡ ÀÇÇÑ ½ÅŹ°ü°è |
¹ßÇàÁõ±Ç |
ÁÖ½Ä |
¼öÀÍÁõ±Ç |
ÅõÀÚÀÚÁöÀ§ |
ÁÖÁÖ(ÁÖÃѵîÀ» ÅëÇØ ÀÌÀÍÃß±¸) |
¼öÀÍÀÚ(Åõ½Å»ç´Â ¼±·®ÇÑ °ü¸®ÀÚ Àǹ«) |
¼³¸³±ÔÁ¦ |
¼³¸³ÀÌ ÀÚÀ¯·Î¿ò |
»çÀüÀΰ¡ ¹ÞÀº Åõ½Å»ç¿¡ ÇÑÁ¤ |
ÅëÁ¦Á¦µµ |
ÁÖÁÖ ÀÚÀ²±ÔÁ¦(ÀÌ»çȸ) |
°¨µ¶±â°üÀÇ °¨µ¶ |
±ÝÀ¶»óÇ° ¼º°Ý |
ÅõÀÚ»óÇ° ÀÎ½Ä |
ÀúÃà»óÇ° ¼ºÇâ |
ȯ¸Å¹æ¹ý |
ÁֽĸŰ¢,ȯ¸Å¾î·Á¿ò |
Åõ½Å»çȯ¸Å,ÁßµµÈ¯¸Å ¿ëÀÌ |
Ãë±Þ±â°ü |
ÀÚ»ê¿î¿ë»ç,Åõ½Å¿î¿ë»ç |
±âÁ¸ÅõÀÚ½ÅŹ»ç,Åõ½Å¿î¿ëȸ»ç |
¥´. ÁÖ¿ä °æÁ¦¿ë¾î
1. Projecting Financing À̶õ ?
¹Ì·¡ÀÇ »ç¾÷¼ºÀ» ´ãº¸·ÎÇÑ ÀÏÁ¾ÀÇ ½Å¿ë´ëÃâ·Î ¿©½ÅÈ°¼ºÈ¿Í ¼öÀÍâÃâ¸ñÀûÀ¸·Î ±ÝÀ¶±â°üÀÌ ÅöÁ¤»ç¾÷ÀÇ »ç¾÷¼º°ú Àå·¡ÀÇ Çö±ÝÈ帧À» º¸°í ÀÚ±ÝÀ» Áö¿øÇÏ´Â ±ÝÀ¶±â¹ý
- »ç¾÷¼º ºÐ¼®ÀÌ °ü°Ç, ¹Ì·¡Çö±ÝÈ帧ÀÇ ¿¹Ãø ÇÊ¿ä(Çö±ÝÀ¯ÀÔ, À¯Ãâµî)
2. ½ÅµðÄÉÀÌÆ®·ÐÀ̶õ ?
´Ù¼öÀÇ ÀºÇàÀ¸·Î ±¸¼ºµÈ Â÷°ü´ÜÀÌ °øÅëÀÇ Á¶°ÇÀ¸·Î ´ë±Ô¸ðÀÇ ÀÏÁ¤±Ý¾×À» Â÷ÀÔÀÚ¿¡°Ô À¶ÀÚÇØÁÖ´Â Àå±â´ëÃâ (Àå±â °Å¾×ÀÇ ÀڱݴëÃâ¿¡ ´ëÇÑ ¸®½ºÅ©ºÐ»ê)
3. ABS( Asset Backed Security) ¶õ ?
ÀÚ»êÀ¯µ¿È Áõ±ÇÀ¸·Î ±â¾÷À̳ª ±ÝÀ¶±â°üÀÌ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ÀÚ»êÀ» Ç¥ÁØÈÇÏ°í
ƯÁ¤Á¶°Çº°·Î ÁýÇÕÇÏ¿© À̸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î Áõ±ÇÀ» ¹ßÇàÇÏ¿© ÀÚ±ÝÀ» Á¶´ÞÇÏ°í ±âÃÊÀÚ»êÀÇ Çö±ÝÈ帧À» ÀÌ¿ëÇÏ¿© Áõ±ÇÀ» »óȯÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î °¢ °³º° °æÁ¦ÁÖüµé ¸ðµÎ WIN-WIN
1) ÀåÁ¡
¨ç ¹ßÇàÀÚ ÀÔÀå : ÀÚ±ÝÁ¶´Þ¿ø ¸¶·Ã(½Å¿ëâÁ¶È¿°ú), ÀÚ±ÝÁ¶´Þºñ¿ë ÀÎÇÏ
¨è ÅõÀÚÀÚ ÀÔÀå : ÅõÀÚÀÚ»êÀÇ °ÇÀüµµ Çâ»ó, ³ôÀº ¼öÀͼº
¨é ÁÖ°£»ç ÀÔÀå : ÀÚ»êºÐ¼® ¹× ½Å±ÔÁõ±Ç¿¡ ´ëÇÑ ³ëÇÏ¿ì ÁõÁø
4. SPC(Special Purpose Company) ¶õ ?
1) Á¤ÀÇ
±ÝÀ¶±â°üÀÌ ¹ßÇàÇÑ ºÎ½Çä±ÇÀ» ¸Å°¢(¶Ç´Â ÀÚ±ÝÁ¶´Þ)Çϱâ À§ÇØ ÀϽÃÀûÀ¸·Î ¼³¸³µÇ´Â Ư¼ö¸ñÀûȸ»ç, ä±Ç¸Å°¢°ú ¿ø¸®±Ý»óȯÀÌ ³¡³ª¸é ÀÚµ¿À¸·Î ¾ø¾îÁö´Â ÀÏÁ¾ÀÇ ÆäÀÌÆÛÄÄÆÛ´Ï
2) Çü½Ä
¨ç ÀÏÁ¾ÀÇ À¯ÇÑȸ»ç
¨è ÀÚº»±Ý 1,000¸¸¿øÀÌ»ó
¨é 2ÀÎÀÌ»ó »ç¿øÀÌ °øµ¿Á¤°ü ÀÛ¼º
¨ê ±âŸ : »ó¹ýÁ¦3Æí Á¦5Àå À¯ÇÑȸ»ç ±ÔÁ¤ Àû¿ëÀ¸·Î ¼³¸³°ú ÇØ»ê ÀÚÀ¯
3) °ü·Ã³»¿ë
¨ç ¿ÜºÎÆò°¡±â°ü : ºÎ½Çä±ÇÀ» ÇöÀç°¡Ä¡·Î ȯ»ê, ÀÌÇØ ÇØ´çÇÏ´Â ABS¹ßÇà
¨è ¹ßÇàµÈ ABS´Â ÁÖ°£»ç(Áõ±Ç»ç)¿Í Àμö»ç(ÅõÀÚ»ç¶Ç´Â ½Å¿ëº¸°±â°ü)¸¦ °ÅÃÄ ±â°ü°ú ÀϹÝÅõÀÚ°¡¿¡°Ô ÆǸÅ
¨é ÅõÀÚÀÚµéÀº ¸¸±â±îÁö ä±Ç¿¡ Ç¥½ÃµÈ ±Ý¸®¸¸ÅÀÇ ÀÌÀÚ¸¦ ¹Þ°í ¸¸±â¿¡
¿ø±Ý µ¹·Á¹ÞÀ½
¨ê ÀÚ»ê°ü¸®(¿î¿µ)¿Í ¸Å°¢À» ÅëÇØ »óȯÀÚ±Ý ¸¶·Ã µÇ¸é SPCÀÚµ¿ÇØ»ê
4) »ç·Ê
- À¯µ¿È Àü¹®È¸»ç : À¯µ¿È Áõ±Ç¹ßÇàÀ» ¿øÈ°È÷ ÇÏ°í Àڻ꺸À¯ÀڷκÎÅÍ ÀÚ»êÀ» ºÐ¸®Çϱâ À§ÇØ ¼³¸³Çϴ Ư¼ö¸ñÀû À¯ÇÑȸ»ç·Î ÀÚ»êÀ¯µ¿È¿¡ °üÇѹý·ü¿¡ ±Ù°ÅÇÏ¿© ¼³¸³ ÇÏ¿© ¸ñÀûÀÚ»êÀ» ±ÝÀ¶°¨µ¶À§¿øȸ¿¡ µî·Ï
5. Bankassurance(¹æÄ«½´¶û½º)
ÀºÇà(Banque)°ú º¸Çè(Assurance)À» ÇÕ¼ºÇÑ ÇÁ¶û½º¾î·Î º¸Çè»óÇ°À» ÀºÇà¿¡¼ ÆǸŠÀºÇàµî ±ÝÀ¶±â°üÀÌ º¸Çè»ç¿Í Á¦ÈÞÇÏ¿© ±× ´ë¸®Á¡À̳ª Áß°³»ç ÀÚ°ÝÀ» °âÇϸé¼
º¸Çè»óÇ°µµ ÇÔ²²Æȼö ÀÖ´Â »õ·Î¿î ÇüÅÂÀÇ ±ÝÀ¶ ¼ºñ½º
º¸Çè»ç : ÀºÇàÀÇ ¿µ¾÷¸ÁÈ®Ãæ, ÀºÇà : ¼ö¼ö·á¼öÀÔ±â´ë
ºñ¿ëÀý°¨°ú ½Ã³ÊÁöÈ¿°úµî ¹æÄ«½´¶û½ºÀÇ ÀåÁ¡À» ±â´ëÇϱâ À§Çؼ± Ä¡¹ÐÇÑ ÁغñÇÊ¿ä
ÀúÃàÀºÇà¿¡ ´ëÇØ ±Ã±ÝÇØ ÇϽô ºÐµéÀÌ ¸¹Àº °Í °°¾Æ¼ ÀúÈñ Á¦ÀÏ»óÈ£ÀúÃàÀºÇàÀÇ ÁÖ¿ä »óÇ°µéÀ» Á¤¸® ÇØ º¸¾Ò½À´Ï´Ù. Âü°íÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.
[ ¢ßÁ¦ÀÏ»óÈ£ÀúÃàÀºÇà ÁÖ¿ä »óÇ° Á¤¸® ]
- 97³â 2¿ù °Å·¡¼Ò »óÀå, Çö ÀÚ±âÀÚº» 600¾ï´ë·Î ¾÷°è 1À§
- ¼ö½Å»óÇ° : ½ÃÁßÀºÇà¿¡ ºñÇØ ¼öÀÍ·ü ³ô°í ¿¹±ÝÀÚº¸È£·Î ¾ÈÀü
- ¿©½Å»óÇ° : ½ÃÁßÀºÇà¿¡ ºñÇØ ½Å¼ÓÇÑ ÀÇ»ç°áÁ¤À¸·Î ÇÊ¿äÇÑ ½Ã±â Àڱݿî¿ë
1. ÁÖ¿ä ¼ö½Å»óÇ°(¿¹±ÝÀÚº¸È£¹ý¿¡ ÀÇÇØ º¸È£µÊ, 03³â 11¿ù 10ÀÏ ±âÁØ)
±¸ ºÐ |
»óÇ°¸í |
±â °£ |
±Ý ¸® |
Á¶ °Ç |
ºñ °í |
Á¦¿¹±Ý |
Á¤±â¿¹±Ý |
12¿ù |
´Ü¸® : 6.2% |
¸Å¿ùÀÌÀÚÁö±Þ |
|
º¹¸® : 6.37% |
¸¸±âÀÌÀÚÁö±Þ |
||||
Á¤±âÀû±Ý |
12¿ù-23°³¿ù |
6.5% |
¸Å¿ùºÒÀÔ |
2. ÁÖ¿ä ¿©½Å»óÇ°
±¸ ºÐ |
³» ¿ë |
Á¦¹ÝÁ¶°Ç(±Ý¸®,±â°£µî) |
ºñ °í |
Project Financing |
ºÎµ¿»ê°³¹ß |
ÇùÀÇ |
|
M&A |
|||
¿µÈ,µå¶ó¸¶ Á¦ÀÛºñ/P&Aµî |
|||
2¼øÀ§ ºÎµ¿»ê´ãº¸ |
ÁÖÅÃ, |
5,000¸¸¿øÇѵµ(9-11%) |
|
Á÷ÀåÀξȽɴëÃâ |
6°³¿ùÀÌ»ó Á÷Àå±Ù¹«ÀÚ |
3¹é¸¸¿øÇѵµ(13%) º¸Ç蹫·á°¡ÀÔ ½Ç¾÷½Ã ´ëÃâ±ÝÀÇ 50% ´ë½ÅÁö±Þ ¹× ±âº» »óÇØ.Áúº´µî º¸Àå |
|
Vip·Ð |
ÀÇ»ç´ë»ó |
2¾ï Çѵµ(12-15%) |
|
±Âµå¶óÀ̹ö·Ð |
Áß°íÀÚµ¿Â÷ |
¸¸ 20¼¼ÀÌ»ó ¼ºÀÎ,Â÷·®½Ã¼¼Çѵµ |