안녕하세요. 모네타 차동환 자산관리사입니다.

저희 모네타를 통해 상담문의 주신 점 감사드리며
회원님 입장에서 기존상담을 바탕으로 도움이 되는 답변을 드리도록 하겠습니다.

문의주신 내용을 읽어보니 다음과 같이 정리할 수 있겠습니다.

변액연금 문의

변액연금에 대한 문의를 주셨습니다. 변액연금을 가입하시는 주목적은 금리하락에 따른 화폐가치하락을 대비하며 연금을 수령하시는 것이라 할 수 있습니다.

이 부분을 고려하시려면 상품구조와 펀드수익을 고려하셔야 하는데요.

해당상품은 인덱스형 스텝업형 상품입니다 .

상품구조부터 말씀드리면,

시장과 상관없이 무조건 채권에 50% 인덱스주식형펀드에 50%를 구성하게 되어 있습니다.

더구나 인덱스형펀드에 60%이상만 코스피200을 추종하는 ETF에 투자가 되는데요.

그렇다면 채권과 주식비중은 결국 100을 기준으로 주식에는 최대30 채권이 70으로 구성되어 있다고 보시면 됩니다.

이 구성비율로 보시면 하락시기에는 안전할 수 있지만 대세상승시에는 수익률이 발생되기 어려운 구조로 되어 있습니다.

그리고 스텝업형 상품인데요. 스텝업이란 어떤기준을 달성하게 되면 그 기준을 최소보장금액으로 정하게 됩니다. 해당상품은 원금기준으로 20%초과수익을 달성하게 되면 120%를 보증하게 됩니다. 그러나 위에 말씀드린대로 해당상품으로는 20%수익 발생이 매우 어려운 구조로 되어 있으며 최저보증비용이 타사대비 비용이 높다고 판단됩니다.

다음으로 펀드수익을 살펴보겠습니다.

펀드수익은 K인텍스와 W인덱스형을 살펴보면 거치형기준으로 17% ,55%입니다.

즉, 적립식 기준으로 대략적인 수익을 살펴보면 8%와 20%정도로 파악됩니다. 이와같은 이유는 운용에 대한 부분도 있지만 위와 같은 상품구조로 되어 있기 때문에 수익발생이 어려운 구조로 되어있다고 보여지네요.

그럼 질문에 답변을 드리겠습니다.

1.  유지해도 돼는건지요.

유지를 하셔도 되지만 변액연금중 투자라는 변액이라는 부분에서 메리트가 안타깝지만 전혀 없는 상품이라 보여집니다. 제안을 드린다면 지금이라도 주식과 채권비중을 자산운용사에서 알아서 조절해주며 죄저보증이 아닌 조건없이 최고수익을 보장해주는 기능을 포함하여 위의 상품과 다르게 보증비용수수료가 없는 상품으로 새로이 준비를 하시는 것이 연금재원마련 가장 좋은 선택이라 보여집니다.

2.  관리를 한다면 어떻게 해야하는지요.

해당상품은 채권형비중이 높으므로 크게 관리효과는 없습니다. 따라서 관리는 크게 신경쓰지 않으셔도 됩니다.

이상 답변을 마치며 추가적인 궁금사항이 있으시면 아래 연락처로 문의주시기 바랍니다.

감사합니다.