네 반갑습니다 회원님 모네타 전문위원 주효앙입니다.

우선 해당 상품에 대해서 이해는 잘 하신 것으로 판단됩니다. 솔직히 7년이라는 기간동안에 적립금 기준으로 총 13%의 수익이 발생된 부분은 안타깝다 생각합니다.

원금대비 수익을 고려한다면 해지환급금이 아직 원금에 미치지 못하거나 겨우 원금을 넘어섰을 것으로 예상되는데 투자기간대비 펀드의 선택이 좋았다면 좀 더 좋은 결과를 기대할 수 있었을 것이라 생각됩니다.

하지만 현재 이와 같은 결과에서 향후 연금수령받기까지 2년이 남은 단기간내에 기대이상의 뛰어난 성과를 기대하기도 현실적으로 어렵다고 생각합니다.

편하게 생각한다면 그냥 유지하여 연금을 받는 것이 좋겠지만 노후를 대비하는 측면에서 충분한 연금수령을 기대하기 어려워 보이기에 저는 다른 방법을 생각하는 것이 좋지 않겠나 생각됩니다.

달러예금을 말씀하셨는데 여러 전문가들의 의견은 갈리지만 결코 달러예금의 수익이 지금 선택하고 있는 변액연금이 향후 연금전환을 통해 적용되는 공시이율보다 높다고 생각하지 않으며 달러가치의 상승이 아닌 달러가치의 하락으로 인한 미국의 기준금리는 동결에서 다시금 내려갈 것으로 저는 전망하고 있기 때문에 좋은 선택이라 생각하지 않습니다.

방법적인 부분에서 언급드리자면 저라면 약 8천만원에 해당하는 이 자금을 고정금리를 지급하는 NPL펀드에 가입하는 것이 최선의 선택이라고 생각합니다.

NPL펀드란 은행이 보유하고 있는 3개월이상의 연체부동산을 저가에 매입하여 보다 높은 가격에 되팔아 차익을 남기는 전략을 사용하는 펀드상품으로 말합니다.

실물자산인 부동산에 투자되어 안정성이 높고 위 투자구조상 알 수 있듯이 수익발생요건이 매우 우수한 만큼 과거부터 고액자산가들과 공기관들이 주로 이용하는 대표적인 금융상품입니다.

그중 현재 제가 추천드리는 NPL펀드의 가입조건은 만기는 1년으로 세후 연 10.8%확정수익을 지급합니다. 즉 8천만원을 가입할 경우 1년만기때마다 887만원의 이자수입을 기대할 수 있어 월로 계산하면 70만원이상의 연금수령이 가능한 셈이 되므로 원금을 그대로 두면서 이와 같은 안정적 수입을 얻을 수 있는 방법은 이 방법 뿐이라는 판단입니다.

그렇기 때문에 저는 이와 같은 방법을 적극 추천드립니다.

이상 간략한 답변드렸습니다. 아래 제 연락처로 연락주시면 상담을 통해 NPL펀드에 가입할 수 있도록 도와드리겠습니다. 감사합니다.

P.S 이메일로 연락주실때에는 꼭 연락처를 남겨주시기 바라며, 아래 제 프로필안에 있는 블로그에 들어오시면 다양한 재테크정보를 확인하실수 있습니다. 

안녕하세요. 모네타 차동환 자산관리사입니다.

저희 모네타를 통해 상담문의 주신 점 감사드리며
회원님 입장에서 기존상담을 바탕으로 도움이 되는 답변을 드리도록 하겠습니다.

문의주신 내용을 읽어보니 다음과 같이 정리할 수 있겠습니다.

변액연금 문의

질문주신 내용을 살펴보니 정확한 상품명이나 다른 정보들이 확인되어야 보다 정확히 답변을 드릴수 있을 듯 합니다. 대략적인 내용에 대해서 답변 드리겠습니다.

1. 제가 이해하는 것이 정확한지요.

가입한 당시에는 3년,5년,7년,10년,20년납등 다양하게 있었습니다. 보아하니 보험기간이 2018년이라고 하신걸 보면 가입기준으로 12년입니다. 따라서 변액유니버셜일수도 있을 것 같다는 생각이 듭니다. 변액연금과 변액유니버셜은 비슷한데 가장 큰 차이는 주식펀드편입비중이나 납입기간 및 경험생명표 적용구간정도의 차이가 있습니다.

중요한 건, 2018년정도에 연금이 개시 될 거라고 생각하시는 거잖아요?

자세한건 삼성 콜센터에 알아보시면 되시겠지만 보통 연금개시는 45세부터 가능한데 일반적으로 관리자가 60~80세로 연금개시를 설정해 둡니다. 이유는 모든 연금상품은 만약 80세로 설정해두었다면 70세나 65세나 연금수령 시기를 앞당길수 있지만 반대로 60세로 설정해두었다면 70세나 80세로 뒤로 미룰수는 없기 때문입니다.

다음은 연금개시시점에서 운용에 대한 답변입니다.

현재는 연금개시이후에도 펀드로 운용되는 상품들이 출시되어있지만 가입당시의 변액상품들은 연금개시시 일반계정으로 전환되게 됩니다. 즉, 펀드로 운용될 때에는 특별계정에서 운용되는데 연금지급 할 때에는 시장악화로 인해 연금적립금액이 줄어들수도 있으므로 일반계정으로 전환되므로 염려하시는 일은 발생되지 않게 됩니다. 약관을 살펴보시면 연금지급시 지급되는 이자가 표시되어있을 겁니다.

마지막으로 운용에 대한 답변입니다.

변액상품은 펀드에 투자되는 상품으로 투자운용사의 운용실적이나 운용구조에 따라 수익률이 달라지게 됩니다. 쉽게 말해 같은기간동안 운용을 잘한 보험사는 수익률이 좋을 것이며 반대로 운용을 잘하지 못했다면 수익률이 저조하겠죠.. 회원님의 경우 미국금융위기 이전에 가입하신 것으로 계속 유지를 하였다면 적어도 30~40%정도는 수익이 발생되어야 하는데 적절할 듯 싶은데요. 그렇지 않다는건 운용실적과 상품운용구조가 좋지 않을 것 같다는 판단이 듭니다.

2,  그 동안의 투자 수익율도 그렇고 또 앞으로 2년 더 이런 식의 운용으로는 별로 기대를 할 수 없는 상황에서 전체 계약해지 환급하여 대른 투자를 고려하는게 낫지 않을까 생각도 듭니다.

지금 국제 경제 상황을 고려해서 미국 달러 예금도 한 방안이라는 생각도 들고요

(엊그제 모건스텐리인지 잘 기억은 나지 않습니다만 미국 달러가 앞으로 2년내 15% 이상 절상될 것이라고 예측도 했던데요.)

달러예금을 고려중이신것 같아 이 부분부터 말씀드리겠습니다.

저 역시 달러가치가 상승할 것으로 예상합니다. 그런데 이 역시 쉽지 않습니다. 미국입장에서는 달러가치 상승을 원치 않기 때문인데요.

이유는 달러가치가 상승하게 되면 미국수출기업의 타격을 주게 되며 이는 곧 취업지수나 연 경제성장률 및 기축통화국가의 경제악화를 초래할 수 있기 때문입니다.

실제로 미국 금리인상 이후 금리인상시기를 지속적으로 늦추고 있는 가운데 비간접적인 방법으로 상승한 달러가치를 하락시킨 것이 유가하락입니다. 의도한 것인지는 모르겠으나 유가하락 이후 원달러환율이 상승하였습니다. 즉, 달러가치가 하락한 것이죠.

6월 혹은 9월에 미국금리인상론이 다시 제기되고 있습니다만 금리인상후 유가처럼 다시 달러가치상승을 막기 위한 무언가가 있지 않을까라는 생각이 듭니다.

글이 좀 길었는데요. 이해가 되셨는지 모르겠습니다.

즉, 미국 금리인상으로 인한 달러가치 상승은 분명한 사실이지만 미국 자국가 측면에선 급격한 달러가치상승은 오히려 악영향을 초래하므로 다른 무언가로 달러가치상승을 안정화 시키는 전략을 쓰고 있다는 판단입니다.

3. 만약 환급하지 않고 그냥 유지한다면 연금 지급시 이자로 고정적인 연급을 받게 된다면 원금은 어떻게 되는것인지요

그리고 계속 투자를 하는 방식이라면 어떤 식으로 연금을 지급하는지도 궁금합니다.

저라면 우선 상품을 다시한번 정확한 분석후 일부 중도인출후 다른 투자처를 고려해 볼 것 같습니다. 다른 투자처로는 연 12%를 지급하며 원금보전이 가능한 상품으로 고려해보셔도 좋을 듯 싶습니다. 아니면 평생토록 3.25%를 최저보증해주는 상품으로 일시납을 고려해보시는 것도 좋은 방법이라 보여집니다. 이 부분은 차후 자세히 설명드리겠습니다.

위와같이 제안드린 이유는 가입하신 상품의 분명한 사실은 투자운용실적이 저조하지만 이미 납입이 완료되었으며 사업비가 빠진 상황으로 가입당시의 경험생명표를 적용하여 연금을 지급한다면 유지를 고려하여도 좋을 듯 싶습니다. 경험생명표란 수명에 따른 연금지급액수라고 할 수 있습니다. 다시말해 같은 금액이라도 수명이 연장될수록 연금지급금액은 적어지게 됩니다.

개인연금을 일찍 가입하게 되면 이로운 부분이 수익률도 있지만 가입당시의 경험생명표로 지급하는 연금지급액도 달라지기 때문입니다.

즉, 상품분석후 펀드변경 및 일부 중도인출 후 다른 투자처를 고려하시는 것이 기존 상품을 연금으로 활용하면서도 다른 투자처로 수익을 발생시킬 수 있기 때문에 효율적으로 운용이 가능하기 때문에 이와같이 제안드립니다.

이상 답변을 마치며 아래 연락처로 연락주시면 상품분석을 도와드리도록 하겠습니다.

감사합니다.