반갑습니다. 모네타 전문위원 김세웅입니다.

컨디션

1. 총투자금액: 3,369만원

2. 브릭스 펀드: 881만원(26%)

3. 국내주식형 펀드: 2,488만원(74%)

4. 국내주식형 펀드 중 대부분 국내성장주식형 펀드

추측:

1. 브릭스 펀드가 성장가능성이 있다고 하여 적립식으로 가입하였는데 수익률이 답보상태

2. 자주 이용하는 미래에셋증권 담당자가 추천하여 가입하였는데 박스권에 머물러 있어서 어찌해야 할지 모르는 상태

3. 펀드를 환매를 해야할지 궁금한 사항

솔루션

1. 브릭스 펀드 환매

2. 국내주식형 펀드는 2050근접하면 펀드 환매

3. 유럽주식형 펀드, 글로벌리츠, 컨슈머 펀드로 펀드 전환

브라질 펀드 환매 이유

1. 글로벌 자금 흐름이 선진국으로의 회귀

 2000년대 이후 글로벌 경제는 꾸준히 고성장을 했습니다. 그러나 2009년 글로벌 경제위기 이후 역사상 최고의 유동성의 의해 시장은 출렁 거리고 있습니다. 그러나 2008년 서브프라임 위기 2010년 유럽재정위기를 기점으로 고성장에서 저성장 국면으로 접어 들었습니다. 미국과 유럽의 소비부진과 더블어 중국의 성장율 저하는 글로벌 경기의 위축을 가져오고 있습니다. 고로 저성장이 고착화 되고 있다는 이야기 입니다. 고성장시대의 가장 큰 수혜를 본 나라들이 신흥국을 대표하는 브릭스 국가입니다. 이들 나라의 주가는 고성장시대에는 하늘높은줄 모르고 솟았습니다.

그런데 세상이 바뀌어 저성장 시대가 되니 천덕꾸러기 신세가 되었습니다. 이러지도 저러지도 못하는 상황입니다. 2009년이후 엄청난 글로벌 자금들이 신흥국에 열심히 투자하다가 2013년부터는 본국으로 회귀하고 있습니다. 미국이 역사상 최고치를 갱신하고 있고 유럽주식들이 언제 그랬느냐듯이 연일 상승을 하고 있습니다. 미국의 금리를 본격적으로 인상하는 시점에서는 브릭스 국가는 더욱더 힘들어질 가능성이 큽니다.

지금은 브릭스펀드를 환매하고 유럽주식형펀드를 하시는게 더 나을겁니다.

2. 성향이 다른 국가들이 묶여있는 펀드

브라질과 러시아는 원자재가격이 상승하면 좋은 펀드입니다. 즉 유가가 상승하면 수익이 많이 나는 펀드입니다. 반면 유가가 오르면 인도와 중국의 경제는 어려움에 빠집니다. 인도와 중국의 석유수입 비중이 90%가깝습니다. 석유수요는 높아지고 있고 있는데 그러한 상황에서 석유가격이 높아지면 경제는 치명타를 입을수 밖에 없습니다.

석유가격이 올라서 브라질과 러시아 주가가 오르고, 인도와 중국은 주가 떨어지면 서로 상쇄가 돼서 펀드 수익은 제자리 걸음입니다. 이러한 이유로 경제 구조가 서로다른 국가들이 묶여있는 펀드는 환매타이밍을 잡기가 어렵습니다. 아무리 뛰어난 능력을 가지고 있더라도 환율,금리,원자재가격,농산물가격 등 모든 경제변수를 알수는 없습니다. 브릭스 펀드는 이모든것을 제대로 예측해서 환매타이밍을 잡아야 합니다.

결론은 브릭스 펀드 환매는 매우 어려운일 이라는 겁니다.

3. 그럼 손실나고 있는 브릭스 펀드는 언제 환매하는게 좋을까? 오늘 당장 하십시요!

국내 성장주식형 펀드 환매이유

1. 국내 경제성장이 고성장에서 저성장으로 가고 있습니다. 모두 알고 있는 사실입니다. 고성장시대에는 성장주 펀드가 좋지만 저성장시대에는 가치주 펀드가 좋습니다. 고성장시대에는 미래에 대한 기대치가 크므로 성장산업에 대해서 관심을 많이 둡니다. 저성장시대에는 성장보다 가치에 의미를 크게 둡니다. 주식투자를 통해 자본이득을 올리긴보다 배당을 통해 배당소득을 올리고자 하는 투자자들이 많습니다. 그래서 작년부터 고배당주 펀드가 인기가 있고 수익이 많이 나는 겁니다. 향후 이러한 트렌드는 지속될 가능성이 큽니다.

2. 국내 기업들의 자본이익률이 5년전보다 절반 가까이 떨어졌습니다.

예전에는 국내기업들의 자본이익률이 12~3%정도였는데 현재는 5~6%정도입니다. 국내 기업들이 영업을 잘하지 못한다는 뜻입니다. 국내 기업중 유일하게 이익을 많이내는 기업은 삼성전자뿐입니다. 삼성그룹의 전체이익중 98%는 삼성전자입니다. 삼성물산, 삼성엔지어링, 삼성모바일 디스플레이,삼성전기,삼성SDI,삼성테크윈,삼성탈레스,삼성SDS,삼성카드,제일모직,삼성증권,삼성선물,삼성생명,삼성화재,삼성석유화학,삼성중공업,삼성LED,호텔신라,삼성토탈,제일기획 등의 기업들의 이익이 전체 삼성그룹의 2%정도라는 겁니다. 삼성그룹주 펀드 수익이 많이 나겠습니까?

다른 현대차그룹, SK그룹,LG그룹,롯데그룹은 더 수익이 안나고 있습니다.

이익률이 점점 떨어지고 있는 상황에서 무턱대고 투자를 하는것은 잘못된 선택입니다.

유럽주식형, 글로벌리츠, 에너지인프라펀드 추천이유

1. 최근 유럽중앙은행의 금리인하와 통화완화정책으로 당분가 유럽주식시장은 호황을 구가 할겁니다.

2. 전세계 부동산 시장이 바닥을 찍고 올라오고 있는 상황에서 정기적으로 배당을 받는 리츠펀든 안정적 수익을 기대할수 있

습니다. 최근 6개월 6~7%의 수익을 내고 있습니다. 2008년 서브프라임사태전의 상황으로 돌아갔다라고 말할수 있습니다.

3. 셰일가스는 미국의 에너지 르네상스를 만들어 줄겁니다.

셰일가스와 유럽주식형 펀드에 대한 부분은 제 칼럼을 보시거나 아카데미 홈페이지를 참조하시길 바랍니다.