안녕하세요
팍스넷 모네타 재무컨설턴트 김현철입니다.

저희 모네타를 통해 상담을 요청해주신 점 감사하게 생각하며,
회원님의 가계에 도움이 되는 답변 충실히 작성하도록 하겠습니다.

그럼 회원님께서 문의하신 질문에 대한 답변위주로 작성하도록 하겠습니다.

 질문1. 주식 덕분에 자산도 늘렸습니다. 이젠 정체기인데요, 현재 수익률 -20%정도 됩니다. 우량주에

둔거라 걱정은 안되는데, 원금 회복되면 1억정도 두고 나머진 다른곳에 투자할 예정입니다.

장기적 관점에서 어디에 이용하면 좋을까요?

- 회원님께서 과거 주식을 통해서 자산을 증식시켰지만, 현재에는 수익률이 -20%로 손실이 나고있는데요.

회원님께서 우량주에 투자를 한것이라 걱정이 되지 않는다고 하신부분은 한번쯤 고려를 해보실 필요가 있습니다.

그도 그럴 것이 과거 금융위기때 주식시장이 폭락하였고, 이때 주식에 투자를 하신 분들은 많은 수익을 보셨을 것입니다.

다만, 이러한 상황은 굉장히 드문상황일 뿐만 아니라 그 이후부터는 주식시장이 박스권에서 계속 머물고 있습니다.

그러면서도 몇몇 우량주의 경우 -50%까지 주가가 하락한 기업도 있는반면, 계속해서 성장을 한 기업도 있습니다.

이는 아무리 우량주라고 해도 무조건 원금회복, 혹은 수익을 내리라는 보장이 없다는 것입니다.

회사는 계속해서 수익을 창출해내야 하는데, 그 수입기반이 정체되거나 무너질 경우 혹은 산업자체의 판도가

뒤바뀔 경우에는 수익을 내기가 어렵습니다.

기업의 이익에 따라서 그 회사의 주가가 결정되기 때문에, 이러한 기본적인 분석은 필수로 여겨져야 하는 것입니다.

그렇기 때문에 아무리 우량한 기업이라고 해서 무조건 기다리는 것은 그다지 올바른 투자 방법은 아닙니다.

우리는 항상 기회비용을 생각할 필요가 있는데요. 만약 원금회복이 된다고 하더라도 그것이 3년 혹은 5년뒤에

원금이 된다면, 지금이라도 손해를 감수하고 환매를 해서 다른곳으로 재투자를 하면 3년 혹은 5년뒤에 오히려 수익이

플러스로 바뀔수도 있습니다.

물론 지금 당장 환매를 하라는 것이 아니라, 기업에 대한 기본적인 분석이 병행되어서

거기에 적합한 전략을 세우는 것이 가장 효율적인 방법이 될 것이라는 것입니다.

또한 회원님께서 만약 원금회복이 되면, 1억을 두고 나머지 2억가량을 어디에 투자를 하면 될것인지를

궁금해 하시는데요. 여기에 따른 회원님의 목표수익률 혹은 목표 및 기간등에 따라 그 대상이달라질 수 있습니다.

일단, 만약 회원님께서 매년 계속해서 이 목돈을 굴리시어 목돈을 불리고 싶으시다고 하신다면,

지금당장은 회원님께 '어디에 투자를 해라'라는 식의 답변이 제한 될 수 있습니다.

왜냐하면 시중에 나와있는 투자처들은 무수히 많습니다. 그러나 그 시점에 맞는 적절한 투자처라는 것이 있을 수

있는데, 만약 원금회복이 1년, 혹은 2년뒤에 이루어진다면 지금 적절한 투자처가 나중에는 적절한 투자처가

아닐 가능성이 매우 크기 때문입니다.

투자는 회원님도 아시지만, 가장 중요한 것은 내 투자성향에 맞는 자산포트폴리오 배분, 그리고 관리입니다.

주식도 무작정 사서 보유를 하는 것이 아니라, 저평가되어있는 기업을 분석해서 적절한 가격에 매수를 하고,

그것을 적정한 가격선(목표수익률)정도까지 보유를 하고 매도하는 전략이 필요할 수도 있으며,

미래의 성장성에 투자를 하는 전략이 될 수도 있습니다.

이러한 투자는 기본적으로 분석이 계속해서 이루어져야 하며, 만약 손실이 나거나 기업의 이익이 줄어든것을

확인하면 손실을 보더라도 과감하게 정리를 할 필요도 있습니다. 이러한 기준을 정하고 계속해서 관리를

해주는 것이 리스크를 관리하는 방법중 하나이며, 앞으로도 자산증식을 위한 가장 큰 틀이 될 것입니다.

그렇기 때문에 지금당장 '어디에 투자를 해라'라는 식의 답변보다는 지속적으로 관리를 할 수 있도록

하는 것이 가장 중요함을 다시한번 강조해서 말씀드립니다.

다만, 회원님의 경우 충분히 투자에 대한 부분을 고려하시기 때문에 다른 사람들보다는 더 많은 자산증식은

가능하리라 믿어의심치 않습니다.

그리고 투자에 대한 부분은 단순히 이러한 온라인으로는 답변이 제한됨을 회원님께서도 인지하시리라 생각됩니다.

저와 함께 하시고 계시는 고객분들 역시 그전에 투자상담을 할 경우 최소 3시간~10시간은 상담을 통해

투자를 하시고, 지금까지 꾸준히 관리가 함께 이루어지고 있습니다.

그렇기 때문에 투자상담역시 단발성이 아닌 지속적으로 이루어질 수 있도록 하는 것이 중요합니다.

그리고 또하나 중요하게 생각하셔야 하는 부분이

수익과 위험은 비례한다는 것입니다. 내가 그만큼 수익을 바라면 위험도 같이 가져가는 부분이기 때문에,

누가 원금보장이 되면서 높은 수익률을 제공한다는 것을 본다면 이는 의심을 해보셔야 하는 것입니다.

그도 그럴것이 길거리를 지나가다가, 혹은 온라인으로 오피스텔 수익률 10%확정이라는 것을

심심치 않게 보셨을 겁니다. 하지만 이것은 실제로 살펴보면, 대출을 거의 모두 끼고 나머지 소액에 대한

수익률이 10%인경우가 있고, 이는 실제로 수익률로 따지면 4%가 채 되지 않는 경우도 허다합니다.

물론 부동산뿐만 아닙니다. 금융상품의 경우에도 확정수익률제공한다는 것도 예금자보호법에 의해

보장이 되는 것이 아닌, 그 주체에서 보장을 하는 것이기 때문에 리스크는 존재하는 것입니다.

(흔히 알고있는 소셜펀딩 및 부동산펀딩등. 펀딩이라는 말이 말그대로 여러사람들의 돈을

그 업체 혹은 대상에게 빌려주어, 사업을 진행할 수 있도록 하는 것으로 확정금리를 준다는 것은

예금자 보호대상이 아닌 해당 주체에서 보장하는 것이므로 신중한 선택이 필요한 것입니다)

질문2. 지금은 특별히 내 집에 대한 필요는 못느끼는데(전세금 올려주면 살았습니다) 4년후 정도 내집을

생각중입니다. 청약통장이 있어서 사용할 수도 있고, 아니면 주식원금회복되면 일부 보태서 매입도

생각중입니다. 대구지역이라 최근에 너무 많이 올라 현재는 매입생각 없구요. 주택에 대한 부분은

어떻게 생각하면 좋을지요?

- 일단 전세와 매매에 대한 선택을 할때에 가장 고려하는 부분이 바로 돈과 편리성입니다.

전세와 매매를 고려하는 것 중 가장 큰것이 바로 돈에 대한 부분일 것인데요. 지역별로 상이하나 전세와 매매의

가격차이는 70%정도 선에서 형성이 되는 것이 일반적이기 때문에 모아놓은 자산이 그다지 많지 않는 경우 아무래도

매매보다는 전세를 고려하게 되는 것이며, 전세는 아무래도 매매를 하게 됨에 따라 시세하락으로 인한 자산감소가

되지 않기 때문에 전세를 선택하는 사람들도 있습니다.

그러나 아무래도 전세의 경우 기본2년을 계약하는 것으로 내가 원하든 원치않든 다른곳으로 이동을 해야하는 경우가

발생할 수 있습니다. 이러한 불편함때문에 전세보다 매매를 고려하는 경우가 있으며, 또한 시세차익을 노리고

매매를 하는 사람들도 있습니다. (물론 요즘에는 과거보다 많이 줄어들기는 하였습니다)

즉, 매번 이사를 해야하거나, 전세금을 올려주어야 하는 수가 발생하기 때문에 이러한 부분이 걱정되고 신경이

쓰인다면, 주거목적으로 매매를 고려하시는 것이 당연히 맞으며, 만약 그렇지 않고 전세에 사는 것도 충분히

나쁘지 않으시다고 하시면 현재처럼 전세에 사시는 것도 괜찮습니다.

다만, 현재 회원님께서도 말씀하셨다시피 부동산가격이 현재 굉장히 높이 오른상황에서 지금당장의 필요성이

있지 않다면, 지금당장의 매매보다는 향후 매수타이밍을 노리는 것도 하나의 방법일 수 있습니다.

(단, 평생 그 부동산에 주거를 할 목적이라면 지금이라도 매매를 하는 것도 고려대상이 될 수 있습니다)

질문3. 보험부분에 있어서 변액,연금저축은 가입한지 5년정도 지났습니다. 전체적으로 보험에 손볼

보분은 없어 보이는지요?

- 일단 변액의 경우 5년이 지났다고 하셨는데요. 변액상품의 경우 아무래도 펀드에 투자가 되는 실적배당상품이기

때문에, 지속적인 펀드변경등으로 인한 수익률관리가 이루어졌는냐가 가장 중요합니다.

만약 지속적으로 펀드관리가 이루어지지 않았다면, 지금부터라도 제대로된 관리를 받으시기 바라며,

현재 5년동안 지속적으로 납입을 하셨고, 납입여력이 없는 것도 아니시기 때문에 그대로 유지를 하셔도 무방할

듯합니다. (물론 상품에 대한 분석은 필요하나, 크게 해약하거나 하지 않으셔도 됩니다. 대신 관리가 생명입니다)

연금저축의 경우 작년까지는 연말정산시 소득공제 항목으로 구분되었으나, 올해부터 세액공제로 바뀌면서

그 혜택이 줄어들게 되었습니다. 또한 이 연금저축은 비과세가 아닌 향후 연금개시를 하게 되면 5.5%의 세금이

부과가 됩니다. 즉, 이제는 그다지 연금저축이 큰 재미를 보지 못하는데요. 다만, 이는 현재 원금정도는 비슷하게

도달 했을 텐데요. 이러한 상황에서 보다 더 큰 수익을 위해 연금펀드로의 이전을 하시는 것도 하나의 방법입니다.

연금저축은 신탁, 펀드, 보험등 3개의 금융회사에서 자유롭게 이동이 가능하며, 각 해당되는 특징에 따라

운용이 됩니다. 그중 펀드의 경우에는 잘고른 연금펀드는 수익률이 10%이상도 가능하기 때문에,

지금 쌓여있는 연금저축을 연금펀드로 이전하시어 수익률을 극대화시키는 것도 연금저축을 활용하는

하나의 방법이 될 수 있습니다.

그리고 보장성보험의 경우 현재 44만원의 금액이 들어가고 있습니다.

이는 소득대비 8.8%에 해당되는 금액으로 4인기준 10~11%보다 다소 못미치는 수준입니다.

물론 보험료가 많고 적음이 중요한것이 아니라 보장이 얼마나 되어있는지를 살펴보아야 하겠는데요.

남편분께서는 종신보험과 실비보험이 있으신데, 보험의 경우 보장내역이 구체적으로 나와있는 부분을

보아야 (보험증권) 보험이 준비가 잘되어 있는지 여부를 확인할 수 있습니다.

(이는 이메일로 사진을 찍어보내주시면 보장분석을 도와드리도록 하겠습니다)

그리고 아내분과 남편분 모두 공통적으로 적용되는 보험으로는

나머지 귀여운 자녀분들은 기본적으로 실비는 잘 준비가 되어있으며,

나머지 위에서 말씀드린 것도 미리 보험료가 저렴할때 준비를 해놓으시는 것이 좋습니다.

그리고 귀여운 공주님의 펀드와 변액유니버셜도 그대로 유지를 하시되, 위에서 말씀드린데로 지속적으로

관리가 이루어 질 수 있도록 하는 것이 가장 중요함을 다시한번 말씀드립니다.

질문4. 제가 스트레스로 월급은 줄었지만 지금 현재의 직장에 다니고 있습니다. 월급이 크게 늘지는 않을거

같은데, 5년후 가족여행이나 차량교체 등 목돈 들 경우를 대비해 어떤 준비를 하여야 할까요? 

- 자산관리를 할때 가장 중요한 것이 바로 이러한 구체적인 목표들에 맞는 포트폴리오를 구성하는 것인데요.

회원님께서도 4년후 주택마련, 5년후 가족여행 및 차량교체등이 앞으로 회원님께서 이루셔야하는 목표들입니다.

이러한 목표들을 위해 전략적으로 포트폴리오 구성이 필요하며, 회원님의 경우 현재의 현금흐름에 대한

분석 및 조정, 혹은 가지고 계신 자산에 대한 포트폴리오 구성이 필요합니다.

가령 현재 과도하게 생활비가 지출되고 있지는 않는지, 고정비를 줄일수 있는 방안에는 어떠한 것인지,

보험도 리모델링을 통해 보장은 넓고 크게, 보험료는 감소시키는 방안등 현금흐름에 대한 조정이 먼저 필요하며,

이렇게 지출을 통제했다면, 나머지를 목표에 맞는 저축과 투자를 할 수 있는 포트폴리오를 구성하는 것입니다.

여기에 다소 부족한 금액은 자산포트폴리오에서 적절한 자산증식을 통해 부족한 부분을 메꾸는 방법등

자산과 현금흐름에 대한 포트폴리오 전략을 함께 강구하여야 하는 것입니다.

회원님의 경우에도 지출에 대한 흐름을 파악하고, 줄일 수 있는 부분은 줄이고, 남는 부분을 위에서 말씀하신

목표들을 통해 조금씩 준비를 해나가시면 됩니다. 또한 여행금액과 차량금액을 얼마정도 준비하시는 지 모르겠지만,

만약 금액이 그다지 많지 않다면, 충분히 현재 성과급등으로만 모아도 가능하기 때문에, 이부분은 크게 걱정하지

않으셔도 될 듯 합니다.

간단히 질문에 대한 답변을 드렸습니다만,

아무래도 회원님께서 일방적인 질문에 대한 일방적인 답변밖에 되지 않기 때문에,

구체적이고 직접적인 전달은 제한이 됨은 당연하리라 생각됩니다.

이에 보다 구체적이고 회원님가정에 앞으로 꾸준하고 체계적인 자산관리를 원하시는 경우

아래의 이메일로 연락을 주시면 전체적인 자산관리, 투자, 보험분석등 전체적인 것들에 대한 도움을

드리도록 하겠습니다.

아무쪼록 이번기회를 통해 다시 제대로 자산관리를 시작하는 계기가 되시기 바랍니다.

감사합니다.

제대로 된 전문가 한명과의 동행, 이제 선택이 아닌 필수 입니다.

(E-mail로 연락을 주실 경우에는 연락가능한 연락처랑 연락가능한 시간도 같이 첨부해 주시기 바랍니다)