안녕하세요
팍스넷 모네타 재무컨설턴트 김현철입니다.

저희 모네타를 통해 상담을 요청해주신 점 감사하게 생각하며,
회원님의 가계에 도움이 되는 답변 충실히 작성하도록 하겠습니다.

일단 현재 회원님께서 현금성자산이 2억원 가량있으시며, 회원님도 아시다시피 시중금리가 매우낮은상황에서

은행이율 +@의 수익을 얻으려고 하시는데요. 여기에 맞게 분산투자를 하는 것으로 수익률을 조금더 내시려고

하는 상황입니다.

우선 회원님께서 말씀하신 이 돈을 단순하게 증식을 시킬 것인지, 아니면 다른곳으로의 사용을 할 것인지에

따라 투자 대상이 달라질 수 있으며, 또한 원하시는 요구 수익률이 몇%인지도 파악을 하셔야 합니다.

수익을 내는 것이 중요하지만, 그것보다 더 중요한 것은 위험을 보다 더 감수할 수 있는 방안이 어떠한 것인지를

생각해볼 것인데요. 여기에 맞는 투자 전략을 세우는 것이 중요하며, 이중 분산투자도 이 방안중 하나일 수

있습니다.

가령 회원님께서 주식과 펀드를 좋아하지 않으시지만, 요즘 흔히들 알고 있는 롱숏펀드의 경우 오를주식을 사고,

내릴주식을 공매도 함으로써 수익을얻을수 있는 헤지펀드라고 할 수 있습니다. 이 헤지펀드는 위에서 말씀드린데로

위험을 감소시킬 수 있는 전략중 하나이며, 회원님께서도 이러한 헤지전략을 사용하시어 안정성과 수익성을

동시에 노리실 수 있습니다.

일단 투자에 앞서 경제적인 부분을 먼저 말씀드리고, 투자에 대한 부분을 말씀드릴텐데요.

이는 투자라는 것이 경제적인 부분의 영향도 충분히 받기 때문이며, 기본적으로 주식을 함에 있어서도

기본적분석(경제, 산업, 기업분석)이 필요하기 때문입니다.

우선 회원님도 아시다시피 우리나라가 점점 발전함에 따라 시중금리가 점점 낮아지고 있고,

현재 시중금리가 2.5%로 10개월째 유지되고 있습니다. 이 금리라는 것은 쉽사리 올리기가 어려운데요.

그것은 바로 금리를 올리면 가계부채가 증가하기 때문입니다.

그러면 시간이 지나면 지날 수록 금리가 상승하는 것보다 선진국과 마찬가지로 하락할 가능성이 큽니다.

즉, 이제는 안정적으로 목돈을 운용하기는 점점 힘들수 밖에 없다는 말입니다.

위에서도 말씀드렸지만,  

일반적으로 경제원리상 위험과 수익은 비례합니다. 다만, 이것에 대한 예외가 있는데요.

그것은 우리가 알고 있는 은행의 예적금입니다. 이는 일반적으로 무위험 이자율이라고도 표현을 하는데,

과거 우리나라의 경우 열심히 일하고 저축만 하여도 안정적으로 수익을 낼 수 있었습니다.

그러나 요즘같은 저금리시대에는 저축만 한다고해서 자산증식이 이루어지는 것은 아닙니다.

그렇기 때문에 목돈을 불린다는 개념은 이제 은행을 이용해서는 할 수가 없다는 것입니다.

(위에서도 설명드렸다시피 이제는 적절한 투자가 필요합니다)

또한 중요한 것이 이 목돈을 향후 어디에, 어떻게 사용될 것인지에 따라서도 그 비중이 달라질 수 있으며

여기에 따라서도 충분히 포트폴리오가 달라질 수 있음을 말씀드립니다.

특히 회원님께서 직접 주식과 펀드를 해보셨지만, 실제로 이것에 대한 제대로된 분석과 공부가 이루어진후에

한것인지, 아니면 그렇지 않은것인지를 살펴볼 필요가 있습니다. 지금 주식의 경우를 간단히 말씀드리자면,

우리나라의 경우 시가총액은 크게 변함이 없지만, 현금이 축적됨에 따라 자본은 점점 커지게 됩니다.

이는 PBR, 장부가치로 치면 굉장히 저평가가 되어 있는것입니다.

그러나 실제로 회사의 이익가치로 볼수 있는 PER는 15정도로 높은 축에 속합니다.

이는 기업의 영업이익폭이 크게 개선이 되지 않았기 때문입니다. 그렇기 때문에 성장주 측면에서 볼때에는

영업이익의 폭이 클 수 있는 종목을 선정하는 것이 좋으며, 가치주의 시선에서 볼때는 장부가치가 저평가되어

있는 기업을 선정하는 것이 하나의 방법입니다.

즉, 이렇게 기본적으로 주식에 접근할때에도 이러한 부분들을 고려하고, 미래 성장가치등에 대한 부분등

여러가지 부분이 고려가 되어 선택하셔야 하지만, 일반사람들은 이러한 부분을 접근하는데 사실상 제약이 있음은

사실입니다.

그렇다고 해서 위에서도 말씀드린것처럼 무조건 남들이 하는 것을 따라하는 것보다, 또한 투자처를 제한두는것

보다는 내가 원하는 수익률과 성향등에 맞는 적절한 투자포트폴리오를 수립하는 것이 중요한것입니다.

간단히 목돈 활용에 대한 부분을 말씀드렸지만,

이는 단지 온라인상으로 답변드리는데 제약이 있으며, 투자상담의 경우 회원님의 전체적인 생각과 성향의

파악부터, 거기에 맞는 포트폴리오수립 및 조정, 그리고 거기에 따른 투자처의 선별까지 이루어지려면

최소한 시간이 5시간, 혹은 그 이상의 시간이 소요됩니다.

그만큼 내가 어렵게 모은돈을 신중하게 결정해야하는 부분이기 때문이며,

투자상담 및 재무상담은 단발성이 아닌 지속적으로 이루어져야 하는 부분입니다.

이에 아래의 이메일로 연락을 주시면 회원님께서 생각하고 고려하시는 부분이 어떠한 것인지를

먼저 파악하고, 거기에 맞는 포트폴리오전략의 수립 및 투자처선별등 전반적인 것을 도와드리도록 하겠습니다.

아무쪼록 이번기회를 통해 제대로된 자산관리 및 투자전략을 세우는 계기가 되시기 바랍니다.

감사합니다.

제대로 된 전문가 한명과의 동행, 이제 선택이 아닌 필수 입니다.

(E-mail로 연락을 주실 경우에는 연락가능한 연락처랑 연락가능한 시간도 같이 첨부해 주시기 바랍니다)