안녕하세요 모네타 재무설계팀 신영호팀장입니다.

올려주신글을 잘 보았습니다.

연금을 준비 하시려 하는데요 . 먼저 연금은 준비하는 방법도 다양하고 수령하는 방법도 다양한데 먼저 이 부분을 정리

하시고 준비 하시는게 좋겠습니다.

연금은 일반적으로 종신수령형과 특정기간에  정해진 방법으로 수령하는 확정형이 있습니다. 

물론 일반적으로 준비 하시는 형태는 종신수령을 많이 선택 하십니다. 연금은 일반적으로 소득이 발생하지 않는 은퇴시점

부터 소득을 보존하기 위한 준비이기 때문입니다. 

회원님의 문의 내용도 보면 변액연금과 변액유니버셜로 생각을 하시는것으로 보면  종신형을 생각 하시는것 같습니다.

연금준비의 상품선택은 올바르게 생각 하신것 같다고 생각 합니다.

그런데 두 가지 상품의 특징은 좀 아시고 갈 필요가 있습니다.

변액연금

변액연금은 아무래도 노후 준비를 하시는것이기 때문에 안정성에 주안점을 두는 방법으로 연금을 준비하는 상품입니다

그렇기 때문에 원금보장이 되는데 원금보장 시점은 연금수령 시점입니다.

또한 변액상품이기에 투자상품입니다. 투자란 자금 운영중 투자 미스로 인한 손실의 위험이 있을 수 있다는점을 간과 하시면 안됩니다.  그렇기 때문에 연금수령전 해지할 가능성이 있다면 준비 하시는데 신중 하시면 좋겠습니다.

또한 연금수령전 원금보장에 대한 보증 비용이 발생 되고(어떤 회사도 다 있습니다. 없다고 하면 다른 명목으로 비용을 차감)

보장에 대한 리스크를 보험사에서는 줄이기 위해 기대수익을 제한적으로 운영을 할 수 밖에 없습니다.

그러므로 투자 형태를 보면 채권비율이 높아서 수익을 볼수 있는 환경에서는 수익이 제한적일 수 밖에 없습니다.

또한 선택을 하실때 꼭 살펴보아야 하는 부분은 운용하는 펀드가 다양한지가 필수 점검사항입니다. 연금은 장기간 준비 하는

상품이므로 언제 어떤 펀드가 투자수익을 기대할 수 있는지 선택의 여지가 있어야 한다는 말씀입니다.

또한 펀드변경이 자연스러워야 합니다. 요즘 한 두개 펀드를 보유하고 자산 운용사가 잘 알아서 관리를 해준다하는 액티브형(자산배분형)펀드를 보유한 변액연금이 있는데 사실 이 부분은 매우 염려스럽습니다.

과거 우리는 M증권사의 인싸이트 펀드를 경험해 보시지 않앗습니까? 증권사도 다급하면 헷지를 위한 방편으로 운용을

한다면 가입자의 손실을 피할 방법은 없다는 문제가 있는것 입니다.

펀드는 성격이 분명한게 좋습니다. 투자 자산은 어떤 형태이고 어디에 투자를 하고 분명해야 합니다. 또한 투자시장이 좋지

않을땐 펀드를 변경하여 수익을 기대하거나 손실을 피할 수 있는 펀드변경이 자유로와야 합니다.

보통 년중 12회 변경이 대부분 가능 합니다.  

 변액유니버셜

변액유니버셜 상품은  변액상품의 원류라 생각 하시면 됩니다. 장기 투자상품으로 만들어진 원조라 생각 하시면 됩니다.

그렇기 때문에 원금보장은 의미가 없습니다. 그런데 장기 투자상품을 잘 연구해 보시면 알겠지만 원금보장은 큰 의미가

없습니다. 장기적으로 운용을 하시면 손실의 리스크는 ZERO에 수렴하기 때문입니다. 그렇기 때문에 미래에 화폐가치

하락에 대한 리스크를 생각 한다면 원금보장보다는 기대 수익을 높이는 플랜을 생각 하시는것도 참고를 하시는게 좋습니다

그리고 꼭 아셔야 하는 사항은  변액유비버셜상품은  연금 상품은 아니고 투자한후 적립금을 극대화 하실 수 있는 장기목적

자금을 준비하시는 상품임을 아셔야 합니다.  그런데 이 상품은 연금을 고려 하시는 시점에  연금전환을 하실 수 있는 특약이

있는 상품입니다.

위 2가지 상품에 관심이 있으시기 때문에 간단히 요점을 정리 해 드렸지만 연금은 언제쯤 받을 계획 이시고 지금 준비를 하신다면 투자 운용기간이 얼마나 남았는지에 따라 위 방법이 적합할 수 있고 그렇지 않을 수도 있다는걸 아셔야 합니다.

또한 가입 상품의 운용되는 펀드중 나의 포트폴리오는 어떻게 구성을 할까 위 회원님의 상황에 따라 달리 하셔야 합니다.

 그리고 연금을 부부 각각 준비하는것과 한쪽으로 모는것중 어떤게 유리한지 질문을 하셨는데요

이거는 투자규모가 정해 지셨다면 당연히 한쪽으로 하는게 좋다고 말씀을 드릴 수 있습니다

 예를 들면 월 60만원의 연금을 가입 하신다면 보험사 연금상품의 특징을 살펴보셔야 하는데 대 부분의 보험사는 사업비를 약 10%~13%를 떼어 갑니다. 그럼 이렇게 다 주고 가입을 한다면 바보일겁니다

20만원 가입하시고 40만원을 추가 납입을 하신다면 추가 납입에 대한 사업비는 2%정도 지출을 하시므로 60만원을 한꺼번에

가입을 하시분보다는 훨씬 유리한 조건으로 연금재원을 만들 수 있으실 겁니다.

물론 이 방법은 두 분의 향후 다른 변수가 없다는 전제 입니다.     

이상 중요 사항만 간단히 알려 드린다는게 좀 장황했습니다. 추가 문읙가 있으실때는 아래 연락처로 연락을 주시면 도움을

드리겠습니다.

좋은 하루 되시구요 .

P.S : 회원님의 투자성향 분석과 향후 소득계획을 잘 살펴보시고 준비 하셨으면 합니다. 이 상품은 아주 장기간  투자하고

        관리를 해야 하는 상품이기 때문에 지속적인 조언을 줄 관리자도 중요합니다.